Fractal analysis of financial time series

Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de 2007 ile 2017 yılları arasındaki günlük verileri kullanılarak Borsa İstanbul indeksi (BİST100) ve Altın Ons fiyatlarını R/S, V/S ve Periodogramanalizi kullanılarakHurst üstelini hesaplamaktır.Zaman serilerindeki uzun dönemli bellek yapısını belirlemek için dönüştürülmüş genişlik (R/S), dönüştürülmüş varyans (V/S) ve yarı parametrik nitelikteki periodogram analizi geliştirilerek Hurst üsteli tahmin edilmiştir. Çalışmada BİST100 indeksi günlük getiri değerleri ve Altın ons fiyatlarını tahmin etmek için, R istatistik paket programı kullanılmıştır. Hurst üsteli tahmin sonuçları, BİST100 indeksi ve Altın Ons fiyatları serilerinin uzun dönemli bellek yapısı taşıdığı gözlemlenmiştir.The aim of this study is to calculate the Hurstexponent by using R / S, V / S and Periodogram analysis for Borsa Istanbul index(BIST100) and Gold Ounceprices in Turkey for the daily period of 2007-2017. Hurstexponent is estimated by developing transformedwidth (R/S), transformed variance (V/S) and semi-parametric periodogram analysis in order to determine the structure of long-termmemory in time series. In this study, forthe estimation of daily BIST100 index returnvalues and gold ounce prices, the R statistical software program are used. Hurstexponent estimation results hows that the daily series of BIST100 index and Gold Ons prices have long-term memory structure