Does governmental corruption affect entrepreneurship in Brazil?

This paper’s aim is to analyze the relationship between entrepreneurship and corruption in the Brazilian states. A theorist approach and empirical evidence are used. Although many authors emphasize the importance of entrepreneurship for the long-run economic growth, there are few works that consider the corruption effect as a reducer of economic growth by diminishing incentives to entrepreneurship. In order to achieve that, we use an instrumental variable as a way to overcome the endogeneity problem presented by the nature of our variables of interest. Based on the political economy literature, the chosen instrument was the margin of victory for regional elections, as a proxy for political competition. However, the results show no relation between corruption and entrepreneurship whatsoever. Other dependent variables are also tested and the evidence seems to show us that corruption influences on the number of workers in the public sector.Keywords: Entrepreneurship; corruption; panel dataJEL Classification: D73, M13 ResumoEste trabalho visa analisar o efeito da corrupção sobre o empreendedorismo nos estados do Brasil. Embora muitos autores enfatizem a importância do empreendedorismo para o crescimento econômico de longo prazo, há poucos estudos sobre os efeitos indiretos que a corrupção possa ter no crescimento em função de possivelmente reduzir os incentivos ao empreendedorismo. Usa-se o método de variáveis instrumentais para a superação do problema de endogeneidade na estimações de equações que relacionem empreendedorismo e corrupção. A variável instrumental utilizada é a margem de vitória em eleições estaduais que serve de proxy para competição política. Os resultados obtidos não apontaram para efeitos de corrupção sobre o empreendedorismo em nível estadual no período analisado. Entretanto, parece que corrupção afeta o tamanho do mercado de trabalho do setor público.Palavras-chave: Empreendedorismo; corrupção; dados em painel.Classificação JEL: D73, M13 Artigo recebido em jun. 2015 e aceito para publicação em jul. 2016.