Análisis comparativo entre países sobre la normativa de protección al consumidor financiero : una aproximación desde la economía del comportamiento

Los Estados crean estrategias para regular las relaciones entre los agentes del mercado financiero, estas suelen ser desequilibradas debido al control de recursos, especialmente la información. Al intervenir, los mecanismos utilizados limitan el actuar de las entidades sin reconocer que los individuos tienen una responsabilidad conjunta al presentar errores en la toma de decisiones. Estas disonancias pueden ser explicadas a través de las finanzas conductuales. El objetivo de esta investigación es identificar categorías de la normativa de protección al consumidor que puedan compararse a la luz de esta ciencia. Para ello, se contrastaron los marcos normativos de países con cercanía geográfica y cultural a Colombia a partir de criterios dados desde la teoría, que a su vez permitieran identificar cómo los vacíos en las regulaciones posibilitaban los fraudes. Teniendo en cuenta esto, la información obtenida fue reorganizada a través de los 3 sesgos conductuales seleccionados los cuales fueron información asimétrica, racionalidad limitada y exceso de confianza. A su vez se generaron criterios secundarios referentes a la estructura de la normativa. En general se encontró que el lenguaje y la extensión de la norma son factores que posibilitan la aparición de vacíos. Además, aquellas normativas cuyo contenido es más reactivo que proactivo facilitan la corrupción y no dan las indicaciones necesarias al consumidor para protegerse por sí mismo. Por último, respecto a los sesgos, se evidenció que incluso si el exceso de confianza es difícil de identificar, todos se basan en el manejo de la información disponible por parte del consumido