The Microcredit Impact: The Evaluation and Effects of Microloans on Caboclos Communities of the Tapajós River

In 2002, Projeto Saúde e Alegria, an NGO dedicated to improving the health, education and socio-economic situation of rural caboclos communities of the greater Santarém region of Pará, began a microcredit program to facilitate the creation of alternative sources of income and poverty reduction within the communities. Three years later in 2005, the program was cancelled indefinitely due to low repayment rates. The following study attempts to identify and analyze what problems occurred within the microcredit program that led to the project’s eventual failure. Additionally, speculation into whether the program helped certain communities reduce poverty will also be investigated to facilitate discussion about whether microcredit is an appropriate poverty reduction tool for the area. The difficulties the program encountered include but are not limited to the use of the loan money for consumption rather than assets, environmental restrictions and lack of penalty for unfulfilled contracts. Furthermore, the program did not seem to significantly help borrowers combat poverty in the communities studied. Em 2002, Projeto Saúde e Alegria, um NGO dedicou a melhorar a saúde, educação e situação socio-econômica de comunidades de caboclos rurais perto de Santarém de Pará, começou um programa de microcredito para facilitar a criação de fontes alternativas de renda e redução de pobreza dentro das comunidades. Três anos depois em 2005, o programa era indefinidamente cancelado devido a baixas taxas de reembolso. O estudo seguinte tenta identificar e analisar que problemas aconteceram dentro do programa de microcredit que conduz ao fracasso eventual do projeto. Adicionalmente, especulação em se o programa ajudou para certas comunidades a reduzir também será investigada pobreza para facilitar discussão aproximadamente se microcredit é uma ferramenta de redução de pobreza apropriada para a área. As dificuldades que o programa encontrou incluem mas não são limitadas ao uso do dinheiro de empréstimo para consumo em lugar de ativos, restrições ambientais e falta de penalidade para emprestimos nao pagado. Além disso, o programa não parecia ajudar significativamente para os prestatários a combater pobreza nas comunidades estudadas