Hubungan Harga Minyak Dunia dengan Indeks Harga Saham Gabungan, Nilai Tukar, dan Tingkat Bunga di Indonesia

Penelitian ini membahas tentang hubungan harga minyak dunia dengan harga saham, nilai tukar dan tingkat bunga di Indonesia dengan menggunakan pendekatan Vector Autoregression (VAR). Variabel yang digunakan dalam penelitian adalah crude oil price, indeks harga saham gabungan, exchange rate dan interest rate dengan menggunakan data bulanan dari periode Januari 2004 – Desember 2015. Penelitian ini memperlihatkan bahwa terdapat hubungan positif antara perubahan harga minyak dengan tingkat bunga dan hubungan negatif perubahan harga minyak dengan nilai tukar. Keyword: minyak dunia, harga sahan, nilai tukar, tingkat bunga, VA