ANALISIS EFEK HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA

ABSTRAK Penelitian ini membahas tentang pengaruh efek hari perdagangan khususnya tentang Monday Effect dan Week Four Effect terhadap return saham LQ 45 di Bursa Efek Indonesia periode Agustus 2015 – Juli 2016. Metode pengambilan sampel yang digunakan purposive sampling, dengan sampel 41 perusahaan LQ 45. Teknik analisis data yang digunakan UjiNormalitas, Uji Hipotesis dengan menggunakan Uji Simultan dan Uji Parsial dengan software SPSS. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat pengaruh hari perdagangan terhadap return saham harian LQ 45 di BEI, dimana return terendah dan signifikan negatif terjadi pada hari Senin (Monday Effect) dan terdapat return saham yang terendah (negatif) pada hari Senin terkonsentrasi pada Senin dua minggu terakhir setiap bulannya (minggu keempat dan kelima) atau disebut jugaWeek Four Effect. Kata Kunci : return saham, Monday Effect, Week Four Effect