ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT (Event Study Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis perbedaan rata-rata abnormal return dan rata-rata volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014. Metode yang digunakan adalah pendekatan event study. Periode pengamatan dilakukan selama 30 hari yaitu 15 hari sebelum dan 15 hari sesudah pengumuman stock split. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan stock split dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji beda yaitu uji paired sample t-test dengan tingkat signifikansi 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan rata-rata volume perdagangan saham yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014. Kata Kunci : Stock Split, Abnormal Return, dan Volume Perdagangan Saha