Assimetria e transmissão de preços do boi gordo entre os mercados do Brasil, EUA e Australia / Asymmetry and price transmission of the live cattle between of the Brazil, USA and Australia markets

Este estudo tem por objetivo analisar a transmissão de preços bem como a assimetria na transferência de preços dos bovinos de corte pagos ao produtor, entre os principais mercados exportadores de carne bovina; mais precisamente, Brasil, EUA e Austrália. Por meio da estimação de um modelo vetorial autorregressivo com correção de erros (VEC) pode-se concluir que os mercados de bovinos de corte dos três principais exportadores de carne bovina do mundo são integrados a nível dos preços pagos aos produtores, apesar de haver baixa interdependência entre esses mercados. A partir do teste de Causalidade de Granger (1969) ficou evidenciado que a volatilidade do mercado australiano não causa alteração de preço nos demais mercados, mas alterações de preço do boi gordo brasileiro causam alterações no mercado dos EUA e da Austrália, e alterações nos preços dos EUA causam alterações apenas nos preços australianos. O teste de assimetria na transmissão de preços (ATP) revelou que os preços respondem de forma diferente a aumentos ou quedas nos preços de outros mercados.