Reaksi Pasar Modal Atas Peristiwa Stock Split Pada Perusahaan Go Public Periode Tahun 2009-2013

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal atas peristiwa stock split, dengan menggunakan harga saham, abnormal return, dan trading volume activity. Penelitian ini menggunakan event study, dengan melakukan pengamatan terhadap harga saham, abnormal return, dan, trading volume activity selama lima hari sebelum dan lima hari sesudah pengumuman. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel yang digunakan ada 32 perusahaan yang melakukan kebijakan stock split selama tahun 2009-2013. Pengujiannya menggunakan one sample t-test dan paired sample t- test. Hasil dari pengujian ini terdapat abnormal return yang signifikan pada hari- hari seputar pengumuman stock split, yaitu pada t-4. Terdapat perbedaan harga saham yang signifikan sebelum dan sesudah stock split, tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah stock split, dan tidak terdapat perbedaan trading volume activity yang signifikan sebelum dan sesudah stock split. Kata Kunci : Harga Saham, Abnormal Return, Trading Volume Activity, dan Stock Split