PENGARUH DEBT TO EQUITY RATIO (DER), BETA SAHAM, RETURN ON EQUITY (ROE), DAN CURRENT RATIO (CR) TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN KIMIA DAN FARMASI DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2008-2011

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh DER, Beta Saham, ROE, dan CR secara bersama–sama maupun secara parsial terhadap Return Saham pada perusahaan kimia dan farmasi pada BEI periode 2008-2011. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang aktif mempublikasikan laporan keuangannya selama rentang waktu 2008-2011. Pemilihan sampel dilakukan berdasarkan metode purposive sampling dan didapat jumlah sampel sebanyak 40 sampel perusahaan kimia dan farmasi pada BEI periode 2008-2011. Alat analisis yang digunakan adalah analisis Regresi Linier Berganda. Hasil pengujian regresi secara bersama-sama menunjukkan adanya pengaruh antara variabel-variabel DER, Beta Saham, ROE dan CR terhadap variabel Return Saham pada perusahaan kimia dan farmasi pada Bursa Efek Indonesia periode 2008-2011. Hasil pengujian secara parsial menunjukkan bahwa variabel debt to equity ratio (DER) dan current ratio secara parsial berpengaruh secara signifikan terhadap return saham dan mempunyai arah yang positif, sedangkan beta saham secara parsial berpengaruh secara signifikan terhadap return saham dan mempunyai arah yang negative. Return on Equity (ROE) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return saham pada perusahaan kimia dan farmasi pada Bursa Efek Indonesia periode 2008-2011. Kata kunci : Return saham, Debt to equity ratio, Beta saham, Return On Equity, dan Current Rati