FAKTOR – FAKTOR FUNDAMENTAL YANG MEMPENGARUHI RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh dari faktor-faktor fundamental (likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas) secara simultan dan untuk menganalisis pengaruh dari faktor-faktor fundamental (likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas) secara parsial terhadap return saham. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007 sampai 2011. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Jenis data dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari ICMD ( Indonesian Capital Market Directory ). Teknik analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa, pertama, faktor-faktor fundamental (likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas) secara simultan berpengaruh terhadap return saham. Kedua, faktor-faktor fundamental likuiditas dan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap return saham sedangkan solvabilitas berpengaruh terhadap return saham. Kata kunci : Return Saham, Likuiditas, Solvabilitas, Profitabilita