PERBANDINGAN VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN YANG LISTING DI BURSA EFEK INDONESIA ( BEI )

Penelitian ini bertujuan Untuk mengetahui perbandingan volume perdagangan dan abnormal return sebelum dan sesudah stock split, sehingga investor dapat memanfaatkan momen pemecahan saham untuk mendapatkan keuntungan. Penelitian ini menggunakan event study, dimana dilakukan pengamatan terhadap rata - rata abnormal return, dan volume perdagangan saham selama tujuh hari sebelum peristiwa dan tujuh hari sesudah peristiwa. Dengan menggunakan purposive sampling, didapat sebanyak 28 perusahaan yang dijadikan sampel peneliian. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi tanggal pengumuman stock split yang digunakan sebagai event date (t0), harga saham penutupan harian perusahaan yang melakukan stock split dalam periode pengamatan, Index Harga Saham Gabungan (IHSG) harian, jumlah saham yang diperdagangkan secara harian, dan jumlah saham yang beredar atau listed share selama tahun 2010 – 2013 dan terdaftar di BEI. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah tidak terdapat perbedaan abnormal return, dan volume perdagangan saham yang sebelum dan sesudah peristiwa