ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN METODE INDEKS TUNGGAL UNTUK MEMINIMALKAN RISIKO INVESTASI (Studi Kasus Saham Perusahaan LQ-45 di BEI Periode 2014 – 2017)

Investorberusahamenemukancarauntukberinvestasidengan tepat.Namun investasitidak pernah lepas daririsiko.Pada saat investortelahmemutuskanuntukmengambilsuatuivestasi,saatitu jugainvestorharusmenanggungrisiko.Investortentunyajugaakan mendapatkan return ketika investasinya menghasilkan keuntungan. Penelitianinibertujuanuntukmemberikaninformasikepadainvestor mengenai pembentukan portofolio yang optimal dan cara perhitungannya menggunakan modelindeks tunggal.Sampelyang digunakan menggunakan metode purposive sampling.Data untuk perhitungan pada penelitian ini adalah harga saham individu, pembagiandeviden,IndeksHargaSaham Gabungan(IHSG),dantingkat sukubungaSertifikatBankIndonesia(SBI)padaperiodepenelitian 2014-2017. Portofolioyangdibentukberdasarkannilaikeuntungandanrisiko yang harus ditanggung.Dariperhitungan yang sudah dilakukan diperoleh dua kandidatsaham yang termasuk portofolio yaitu PT WaskitaKaryaTbk(WSKT)danPT PembangunanPerumahanTbk (PTPP).Hasilperhitunganmenunjukkanbahwapadaproporsi50%:50% memilikitingkatkeuntungansebesar0,6432danrisikosebesar0,1642. Padaproporsi40%:60% memilikitingkatkeuntungansebesar0,6415 danrisikosebesar0,1544.Danpadaproporsi20%:80% memberikan tingkatkeuntungansebesar0,6379 danrisikosebesar0,1733.Ketiga proporsitersebutmemberikantingkatkeuntunganyanglebihbesardari risikonya.Haliniberartibahwa semua proporsiakan memberikan keuntungankepadainvestor. Kata Kunci:Investasi,Saham,Portofolio Optimal,ModelIndeks Tungga