Cálculo de CVA/DVA para swaps de tasa de interés IBR : una aplicación del modelo de tasa corta de Hull-white de un factor

A partir de la crisis financiera de 2008, el concepto de riesgo de crédito en los derivados cambió, creando nuevos valores de ajuste en su valoración (xVA). Dentro de estos, se incluye el Credit Value Adjustment (CVA) y el Debit Value Adjustment (DVA) que este trabajo calcula para un swap de tasa de interés IBR. Se realizó la simulación de escenarios para las tasas forward de la curva swap IBR, mediante la implementación de una versión determinística del modelo de tasa corta de Hull-White de un factor. De igual manera, este trabajo calcula la Probabilidad de Default en pesos para cada contraparte a partir de los Asset-Swap Spread (ASW) del mercado de bonos.Since the financial crisis in 2008, the concept of credit risk in derivatives has changed, creating new value adjustments in its valuation (xVA). These include the Credit Value Adjustment (CVA) and the Debit Value Adjustment (DVA) that this work calculates for an IBR interest rate swap. The simulation of scenarios for the forward rates of the IBR swap curve was performed, through the implementation of a deterministic version of the one-factor Hull-White short-rate model. Likewise, this paper calculates the Probability of Default in pesos for each counterparty from the Asset-Swap Spread (ASW) of the bond market.2021-07-23 01:01:02: Script de automatizacion de embargos. info:eu-repo/date/embargoEnd/2021-07-23Correo 21 jul 2019. De acuerdo a las instrucciones de publicación de trabajos de grado, me permito informar que mi trabajo de grado titulado: Cálculo de CVA/DVA para swaps de tasa de interés IBR: Una Aplicación del modelo de tasa corta de Hull-White de un factor Se escogió con acceso restringido debido a que las metodologías desarrolladas, la estructura de análisis, así como los resultados obtenidos, no pueden ser usados ni total ni parcialmente por terceros para fines académicos ni comerciales sin mi previa autorización. Lo anterior basado en que este trabajo de grado se seguirá desarrollando en Bancolombia donde trabajo, como parte de un proyecto corporativo. De igual manera este trabajo se extenderá con fines de buscar una publicación. Rta. Respetado Felipe, reciba un cordial saludo, En este momento su documento se encuentra en espera de revisión por parte del editor. Al momento de realizar la publicación agregaremos el embargo solicitado. Este tendrá una duración de dos años a partir de la fecha de publicación en concordancia con las Políticas de Acceso Abierto de la Universidad. Si usted desea dejarlo con acceso abierto antes de finalizar dicho periodo puede enviar un correo a esta misma dirección realizando la solicitud. Tenga en cuenta que los documentos en acceso abierto propician una mayor visibilidad de su producción académica