Sole proprietorship, limited company or both? : tax differences and other effects in agricultural companies

Rationaliseringen av svenskt jordbruk leder till större enheter och högre omsättning, vilket gör valet av företagsform allt viktigare för lantbruksföretagare. Aktiebolag för driften ökar i popularitet hos lantbruksföretagare. Beror detta på mjuka värden, som risk och personligt ansvar eller är det hårda värden, som skattemässiga fördelar och att få en tydlig gräns mellan ägarens och företagets ekonomi som har störst betydelse? I takt med detta så stiger medelåldern på Sveriges lantbrukare, vilket innebär många kommande ägarskiften. Det finns mycket litteratur och studier angående skatteskillnader mellan företagsformerna och ämnet ägarskifte är även det relativt bevandrat. Kopplingen mellan dessa frågor, nämligen betydelsen av valet av företagsform i samband ett ägarskifte, upplevs relativt outforskad och är därför intressant att undersöka närmare. Resultatreglering är ett viktigt verktyg för att i både enskild firma och aktiebolag skjuta fram skatt eller att på olika sätt jämna ut sitt skattemässiga resultat. Enskild firma har möjlighet till bl.a. periodiseringsfond, expansionsfond och räntefördelning. Aktiebolag har främst möjlighet till avsättning till periodiseringsfond. Det innebär att en del av resultatet sätts av till denna fond, som dock måste återföras senast sex år efter avsättning. Expansionsfond är ett sätt för en enskild firma att likställa sin beskattning med aktiebolag. Avsättningen beskattas med expansionsfondsskatt, som är densamma som bolagsskatten för aktiebolag (22 %, år 2018). Denna skatt återbetalas vid återföring. Räntefördelning är ytterligare ett sätt för en enskild firma att likställa beskattningen med aktiebolag, genom att ändra skatteslag på en del av resultatet från inkomst av näringsverksamhet till inkomst av kapital. För att undersöka betydelsen av valet av företagsform i samband med ägarskifte så består arbetet av en litteraturdel vid namn ”Institutionella regelverk”, där fakta inhämtats från relevanta och trovärdiga källor, två semistrukturerade intervjuer med sakkunniga inom ämnet med stor erfarenhet i frågan samt ett fiktivt företagscase där skattemässiga konsekvenser hos de båda företagsformerna undersökts. Efter dessa olika former av kunskapsinhämtning har vi kommit fram till olika resultat och slutsatser. Den skattemässiga skillnaden mellan företagsformerna är marginella året för avsättning till periodiseringsfond och expansionsfond. Återföringen av dessa medel kan dock skapa stora skattemässiga konsekvenser om återföringen sker ett år med bra resultat. Det krävs alltså år med sämre resultat när återföringen sker för att få full effekt av resultatregleringen. I det fiktiva företagscaset resulterade aktiebolaget i lägst slutlig skatt, vilket kan förklaras av att en del av resultatet beskattas under inkomstslaget kapital tack vare utdelning enligt fåmansreglerna. Detta är aktiebolagets största fördel efter förutsättningarna som getts i detta arbetet. Aktiebolag lämpar sig bäst vid delägarskap. Man kan på så vis utföra ett tvådelat ägarskifte där den tänkta övertagaren av fastigheten får komma in som delägare i driftsbolaget och får på så vis känna större ansvar och delägarskap i verksamheten, vilket är positivt. Ett bildande av aktiebolag inom lantbruk minskar inte den personliga risken i praktiken. Att påstå att risken minskar stämmer inte överens med verkligheten då fastigheten, som alltid ägs av en enskild firma bortsett från några få undantag, ofta får sättas som säkerhet vid belåning etc. En kombination av både enskild firma och ett aktiebolag för driften i verksamheten kan vara optimalt sett ur skattesynpunkt, då aktiebolaget kan utnyttja lågbeskattad utdelning och den enskilda firman kan utnyttja expansionsfond och positiv räntefördelning. Vad gäller själva ägarskiftet av fastigheten så resulterar ett ägarskifte genom gåva i ett lägre avskrivningsunderlag och ett lägre bokfört värde för den övertagande parten. Ett ägarskifte genom köp leder till en högre köpeskilling, högre skatt och stämpelskatt för köparen. Resultaten från arbetet riktar sig mot, och är mest intressant för företagare med en resultatnivå som liknar det fiktiva företagets. Det är även intressant för lantbruksföretagare som av olika anledningar funderar på att ombilda företaget till aktiebolag eller enskild firma, då arbetet även berör andra aspekter än skatt.The rationalization of Swedish agriculture leads to larger units with higher economic turnover, which makes the choice of corporate form more important for agricultural entrepreneurs. The proportion of limited liability companies for the daily business is increasing in popularity among agricultural companies. Does this depend on soft values, such as risk and personal responsibility or is it hard values, such as tax advantages and to get a clear boundary between the owner's and the company's economy that are of the greatest importance? At the same time, the average age of Sweden's farmers rises, which means many ownership changes is to come. There is a lot of literature and studies regarding tax differences between the forms of business and the subject of change of ownership is also relatively researched. The connection between these issues, the importance of the choice of company form in conjunction with a change of ownership, is perceived relatively unexplored and is therefore interesting to investigate more closely. Profit regulation is an important tool for postponing tax in both sole proprietorship and limited liability company or in various ways to even out its taxable income. Sole proprietorships have the opportunity to use the tax allocation reserve, expansion reserve and interest rate distribution. Limited liability companies have the opportunity to allocate to the tax allocation reserve. This means that part of the result is set aside for this fund, which, however, must be returned no later than six years after deposition. Expansion reserve is a way for an individual company to equate its taxation with limited liability companies. The provision is taxed with an expansion reserve tax, which is the same as the corporation tax for limited liability companies (22%, year 2018). This tax is refunded upon return. Interest rate distribution is another way for a sole proprietorship to equate taxation with limited liability companies by changing tax rates on part of the result from income from business activities to income from capital. In order to investigate the significance of the choice of company form while changing company owner, the work consists of a literature part called "Institutionella regelverk", where facts have been obtained from relevant and credible sources, two semi-structured interviews with experts in the subject with extensive experience in the matter and a fictitious business case where the tax consequences of the two forms of business were investigated. After these different forms of knowledge gathering, we have come up with different results and conclusions. The tax-related difference between the forms of enterprise is marginal the year for deposition to tax allocation reserve and expansion reserve. However, the reversal of these funds can create major tax consequences if the return takes place a year with good results. This means that years with poorer results are required when the reversal takes place in order to have the full effect of the result regulation. In the fictitious corporate case, the limited liability company resulted in the lowest final tax, which can be explained by the fact that part of the profit is taxed under the income category of capital thanks to dividends according to the given rules. This is the Limited liability company’s biggest advantage according to the conditions given in this essay. Limited liability companies are best suited for joint ownership. That way it’s possible to perform a two-part change of ownership where the intended acquirer of the property can enter as a partner in the company and that way feel more responsible for the business, which is positive. A formation of a limited liability company in agriculture does not reduce the personal risk in practice. Claiming that the risk decreases does not match the reality when the property, which is always owned by an individual company apart from a few exceptions, often may be put as collateral in the case of mortgages etc. A combination of both an sole proprietorship for owning and a limited liability company for the operation of the business may be optimal from a tax point of view, as the limited liability company can utilize the lowtax dividend and the sole proprietorship can utilize the expansion reserve and positive interest rate distribution. Regarding the actual change of ownership of the property, a change of ownership through gift results in a lower depreciation basis and a lower accounted value for the acquiring part. A change of ownership through purchase leads to a higher purchase price, higher tax for the buyer. The results from this thesis are mainly interesting for entrepreneurs with a level of income similar to the fictitious company. It is also interesting for agricultural entrepreneurs who, for various reasons, are considering transforming the company into a limited liability company or sole proprietorship, since the thesis also handles other aspects than tax