Modelos fatoriais de apreçamento de ativos

Este trabalho tem como objetivo verificar, a partir de uma revisão teórica da literatura de finanças relacionada a modelos fatoriais de apreçamento, se modelos multifatoriais de apreçamento são superiores em termos de explicação da relação entre risco e retorno de ativos frente ao modelo tradicional CAPM. Além disso, se buscou verificar a difusão dos modelos de apreçamento multifatoriais nos mercados financeiros mundiais e no mercado brasileiro. Foi constatado que os modelos multifatoriais são superiores em termos de poder explicativo da relação risco e retorno para diversos mercados frente ao CAPM. Além do mais, se destaca a existência de algumas anomalias para o mercado brasileiro, divergindo assim, da literatura internacional