Parametrización del modelo de tasa de interés Cox-Ingersoll-Ross y su aplicación en planes de retiro (pensiones) mediante Floorlets/Caplets

Los principales dos riesgos relacionados con los temas de pensiones, son: la expectativa de vida y la tasa de interés técnico (descuento para determinar el valor presente de los flujos de pago esperado), dependiendo la estructura del plan puede surgir una tercera que corresponde con el crecimiento del beneficio del mismo. La tasa de descuento, introduce una volatilidad al marcar a mercado (mark to market), el valor presente de los pasivos futuros, particularmente en las empresas que patrocinan planes de Beneficio Definido o Híbridos por lo que representa una afectación en su situación patrimonial de manera importante, al cierre fiscal de cada año en, virtud del efecto por movimientos en la tasa. --Abstract.Maestría en Finanza