Propuesta de Diversificación Geográfica: Aplicación de un Modelo de Optimización para Administrar el Portafolio de Exportaciones Mexicanas

México es considerado un país comercialmente abierto. Tiene relaciones comerciales con más de doscientos países y cuenta con doce tratados de libre comercio. Sin embargo, existe una problemática ya que paradójicamente existe una concentración de exportaciones hacia Estados Unidos. La intención de este trabajo es hacer una crítica constructiva de este fenómeno. Esta investigación es una propuesta concreta de cómo administrar un portafolio de exportaciones. Se utiliza un modelo de optimización derivado de la Teoría Modera del Portafolio propuesta por Harry Markowitz en 1962. Dicho modelo se aplica en las exportaciones mexicanas para demostrar que la diversificación geográfica es un importante factor en la administración de riesgos y maximización de rendimientos del comercio internacional. La optimización se hace en base de la factibilidad de consumo de los países a través de un proceso de selección que conlleva a la creación de un portafolio de exportaciones compuesto por los países más potenciales. El modelo arroja como resultado todas las configuraciones del portafolio óptimas para cada nivel de riesgo. Complementariamente, se hacen optimizaciones bajo escenarios hipotéticos que gradualmente disminuyen el peso de Estados Unidos dentro del portafolio. A partir de estos escenarios se hacen una serie de comparaciones para cuantificar en términos de riesgo y/o rendimiento, los beneficios de la diversificación geográfica. Cabe también resaltar, que este estudio es una innovación metodológica. Hasta ahora, nadie ha explorado algún modelo similar para administrar un portafolio de exportaciones. Sin duda alguna el modelo puede ser mejorado, sin embargo, los resultados del mismo prueban su validez. Al final del documento, se presentan algunas otras aplicaciones del modelo que por restricciones de tiempo, no han sido aun indagadas. También se presentan tres programas de fomento a las exportaciones diversificadas que podrían ser muy interesantes y aplicables al caso específico de la economía mexicana