PENGARUH HARGA MINYAK DUNIA TERHADAP INDEKS SAHAM SEKTORAL DI INDONESIA

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh harga minyak mentah dunia terhadap indeks harga saham sektoral yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan model regresi linear berganda. Data harga minyak diperoleh dari harga West Texas Intermediate Oil Futures, indeks harga saham sektoral tahun 2011-2016 diperoleh dari Bursa Efek Indonesia dan data tingkat suku bunga tahun 2011-2016 diperoleh dari data Bank Indonesia. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah indeks harga saham sektoral periode saat ini. Variabel independen yang digunakan adalah kenaikan harga minyak mentah dunia periode sebelumnya. Variabel kontrol dalam penelitian ini menggunakan tingkat suku bunga Bank Indonesia periode sebelumnya. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kenaikan harga minyak mentah dunia berdampak negatif signifikan terhadap indeks saham sektor Manufaktur dan sektor Industri Barang Konsumsi. Kenaikan harga minyak mentah dunia berdampak positif signifikan terhadap indeks saham sektor Industri Dasar & Kimia