PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL PERUSAHAAN TERHADAP RISIKO SISTEMATIS SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2012-2016

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh aktor Fundamental Perusahaan Terhadap Risiko Sistematis Pada Saham Perusahaan Yang Tercatat di Jakarta Islamic Index (JII) secara parsial maupun simultan. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII). Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 13 perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index yang memenuhi kriteria purposive sampling. Periode pengamatan penelitian dimulai dari tahun 2012 hingga 2016. Hasil penelitian berdasarkan model estimasi terbaik yaitu Common Effect Model (CEM) menunjukkan bahwa variabel current ratio, debt to equity ratio, return on asset, dan price earning ratio berpengaruh secara secara simultan dan signifikan terhadap beta saham perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index. Serta secara parsial variabel current ratio dan debt to equity ratio berpengaruh positif dan signifikan, variabel return on asset dan price earning ratio memiliki pengaruh negative dan tidak signifikan terhadap beta saham perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2012-2016