PENGARUH ACCOUNTING BETA TERHADAP RISIKO SISTEMATIKA SAHAM BIASA : STUDI PADA BEBERAPA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BURSA EFEK JAKARTA TAHUN 1985-1994

Dari hasil analisis dan pembahasan yang telah ilakukan sebelumnya, dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut: 1. Accounting Beta tidak mempunyai pengaruh yang berarti terhadap risiko sistematik saham biasa. Hal ini dapat dilihat dari hasil uji t dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan adanya pengaruh positif bermakna accounting beta terhadap risiko sistematik saham biasa ditolak. 2. Tidak adanya pengaruh yang berarti accounting beta terhadap risiko sistematik saham biasa dapat disebabkan oleh keterbatasan informasi tentang kedua variabel tersebut, sehingga pengambilan keputusan investor dalam investasi tidak banyak didasarkan pada perhutingan accounting beta melainkan lebih banyak didasarkan paa faktor-faktor lain di luar perusahaan. 3. Tidak adanya pengaruh yang berarti yang ditimbulkan oleh accounting beta terhadap risiko sistematik saham biasa dapat pula disebabkan oleh terlalu sedikitnya jumlah sampel yang dipergunakan dan pemilihan sampel yang non rando