[[alternative]]The analysis of discretionary investment-oriented policy

碩士[[abstract]]近年來隨著人口結構與經濟環境之改變，投資型保險逐漸成為市場上主要的熱門商品，尤其是類全委保單。本文利用深度訪談法之方式，研究類全委保單在臺灣壽險市場的經營模式與銷售概況，瞭解投資型保險相關從業人員對類全委保單之看法，探討商品熱銷背後之後續問題產生，待未來問題發生時，能提供較良好的改善方式，最後提出具體建議供業界參考。 根據本文之研究分析，提供四項結論作為探討類全委保險商品之參考： 1.低利率環境、監理政策 為類全委商品興盛之主因 2.專業代操與配息 為類全委商品包裝之主軸 3.類全委保單之費用高於一般投資型保單 4.類全委保單糾紛為銷售端之話術糾紛居多[[abstract]]With the change of population structure and economic environment in recent years, investment-oriented policy has gradually become a popular commodity in life insurance marketing, especially discretionary investment-oriented policy. In this paper, we adopt the depth interview method to research the business model and the sales of discretionary investment-oriented policy in life insurance market in Taiwan. We also try to understand what insurance agents thought of discretionary investment-oriented policy, and discuss the situation when the investment-oriented policy becomes selling well products. According to our results, there are four conclusions of discretionary investment-oriented policy for insurers to consult. First, low interest of environment and the policy of insurance regulation are the main reason that why discretionary investment-oriented policy will become a popular commodity. Second, discretionary operation and policy dividend are the main items of discretionary investment-oriented policy packaging. Third, the premium income of discretionary investment-oriented policy is higher than other investment-oriented policy. Fourth, most of the dispute of discretionary investment-oriented policy is sales pitch.[[tableofcontents]]目錄 第一章 緒論 1 第一節 研究背景與動機 1 第二節 研究目的 2 第三節 研究方法 3 第四節 研究流程與限制 5 第二章 相關理論基礎與文獻回顧 8 第一節 投資型保險基礎概要 10 第二節 信託基礎概念 16 第三節 全權委託之簡介 27 第四節 文獻回顧 36 第三章 類全委保單之探討 40 第一節 政府委外代操案例介紹 40 第二節 信託案例之介紹 46 第三節 案例之社會討論 49 第四節 金融商品銷售流程之探討 55 第四章 研究結果與分析 59 第一節 訪談對象簡介 59 第二節 訪談方式與大綱 62 第三節 訪談內容重點整理 63 第四節 專家訪談小結 76 第五章 研究結論與建議 80 第一節 研究結論 80 第二節 研究建議 83 參考文獻 86 附錄 88 表目錄 表2-1 投資帳戶之比較表 13 表2-2 年金保險種類之比較 14 表2-3 主要保險商品種類之比較 15 表2-4 全體業者–投信投顧、兼營投顧依委託類別區分 –總體有效契約金額 34 表2-5投信、投顧、兼營投顧投資外國有價證券統計表(委任關係) 35 表2-6 我國近五年類全委幣別發行概況 35 圖目錄 圖1-1 本文研究流程圖 6 圖2-1 投資型保險新契約保費收入 8 圖2-2 2015年1~11月投資型保單新契約保費收入前10名排行 9 圖3-1全權委託投資制度架構之關係圖 28[[note]]學號: 603560219, 學年度: 10