[[abstract]]本研究檢驗投資者關注在解釋價格與營收動能策略績效上所扮演之角色。使用成交量週轉率與市場狀態衡量投資者關注程度，發現高週轉率股票與在多頭市場後，價格與營收動能績效都較高，以及發現價格與營收動能績效長時間均終究反轉。價格動能行為支持投資者關注假說，但是營收動能拒絕。此結果主張價格動能是增強關注造成投資者過度反應所致，但是營收動能不是因減弱關注造成投資者反應不足所致。進而，結果顯示過去週轉率能預測未來營收動能的數量與持續性，特別是低(高)週轉率營收贏家(輸家)經歷較長的價格延續，以及高(低)週轉率營收贏家(輸家)經歷較快的價格反轉。Lee and Swaminathan (2000)的動能生命週期假說有助於解釋週轉率與營收動能之動態關係。[[notice]]補正完
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]台灣股市投資人容易過度反應，造成市場不效率，產生短期的價格動能現象。而投資人的決策反應，通常參考報酬與風險。所以本研究擬以2011-2020年的台灣上市櫃公司股票為對象研究價格...
[[abstract]]動能策略，以買入過去贏家和賣出過去輸家，其可獲取3~12個月顯著正的平均報酬。針對台灣股市，本研究首次探討以未預期營收為基礎之個股動能與產業動能之間的關係，結果發現存在顯著之個...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
[[abstract]] 本研究檢驗外幣動能策略下，探究投資人情緒對外匯報酬動能的影響。在投資人情緒高漲期間，外幣動能當週(t=0)投資組合持都具有顯著的報酬率。但是高動能與低動能之投資組合只在持有...
[[abstract]]本文的貢獻在於發現台灣的基金投資人也有短線交易的投資行為。本文驗證台灣股票型基金的動能效應(momentum effect)，研究結果顯示不論在短中長期均具有顯著的動能現象，且...
[[abstract]] 本研究使用1991年1月至2015年12月間台灣證券交易所上市股票公司為研究對象，主要實證探討投資人情緒的不同狀態對三種類型的動能投資策略所形成的投資組合分析，分別就股價報...
[[abstract]]本研究使用台灣上市（櫃）公司每月公告之營收估計標準化未預期營收，以買營收贏家（即標準化未預期營收前20%較佳的股票）和賣營收輸家（即標準化未預期營收後20%較差的股票）形成動能...
本研究採2003年12月至2010年6月上市上櫃公司為研究樣本，檢驗當期投資人情緒、公司治理、及動能投資策略對下期股價獲利的影響，與先前研究不同之處在於，投資人情緒使用世新大學投資人情緒資料庫所提供之...
[[abstract]]針對台灣股市，本研究首次探討盈餘動能與營收動能之間的關係，結果發現存在顯著之盈餘動能與營收動能效應。雖然這兩種效應存在關係，但是一個效應並不被另一個效應所包含。此動能效應在控制...
[[abstract]]針對台灣股市，本研究探討營收動能與營收市價比對預測未來報酬的交互作用。結果顯示營收市價比能預測營收動能的數量與持續性，特別是高（低）營收市價比贏家（輸家）經歷較長的價格延續，以...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究利用共同基金流量來衡量投資人情緒，探討投資人情緒對於共同基金績效及基金持股超額報酬之影響，並進一步探討其相互關係。本研究以投資標的為國內上市櫃股票之開放式...
[[abstract]]本研究根據過去累積報酬率、過去累積交易量以及過去與現貨價格相關性的分組依據和分成10組與5組的分組方式得到不同的動能報酬率，並使用所得到具有顯著動能效果的報酬率與選擇權相關之投...
[[abstract]]本文使用台灣證券交易所上市公司及中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃之普通股為研究樣本，研究期間為1992年1月至2009年12月，合計204個月，並且參考Cooper, Gutier...
[[abstract]]基於網路與經濟的快速發展，越來越多人具有理財的觀念，而投資股票更是理財工具重要的一環。其中在台灣股票市場大部分的投資人皆為自然人（散戶），但是大多數的散戶缺乏金融領域的知識，所...
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]台灣股市投資人容易過度反應，造成市場不效率，產生短期的價格動能現象。而投資人的決策反應，通常參考報酬與風險。所以本研究擬以2011-2020年的台灣上市櫃公司股票為對象研究價格...
[[abstract]]動能策略，以買入過去贏家和賣出過去輸家，其可獲取3~12個月顯著正的平均報酬。針對台灣股市，本研究首次探討以未預期營收為基礎之個股動能與產業動能之間的關係，結果發現存在顯著之個...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究是以投資人對股票市場的關注程度來探討動能現象。以往文獻皆指出價格動能是對資訊的過度反應， 且投資人對公司資訊產生反應不足， 因此 延伸出兩種動能策略： 價...
[[abstract]] 本研究檢驗外幣動能策略下，探究投資人情緒對外匯報酬動能的影響。在投資人情緒高漲期間，外幣動能當週(t=0)投資組合持都具有顯著的報酬率。但是高動能與低動能之投資組合只在持有...
[[abstract]]本文的貢獻在於發現台灣的基金投資人也有短線交易的投資行為。本文驗證台灣股票型基金的動能效應(momentum effect)，研究結果顯示不論在短中長期均具有顯著的動能現象，且...
[[abstract]] 本研究使用1991年1月至2015年12月間台灣證券交易所上市股票公司為研究對象，主要實證探討投資人情緒的不同狀態對三種類型的動能投資策略所形成的投資組合分析，分別就股價報...
[[abstract]]本研究使用台灣上市（櫃）公司每月公告之營收估計標準化未預期營收，以買營收贏家（即標準化未預期營收前20%較佳的股票）和賣營收輸家（即標準化未預期營收後20%較差的股票）形成動能...
本研究採2003年12月至2010年6月上市上櫃公司為研究樣本，檢驗當期投資人情緒、公司治理、及動能投資策略對下期股價獲利的影響，與先前研究不同之處在於，投資人情緒使用世新大學投資人情緒資料庫所提供之...
[[abstract]]針對台灣股市，本研究首次探討盈餘動能與營收動能之間的關係，結果發現存在顯著之盈餘動能與營收動能效應。雖然這兩種效應存在關係，但是一個效應並不被另一個效應所包含。此動能效應在控制...
[[abstract]]針對台灣股市，本研究探討營收動能與營收市價比對預測未來報酬的交互作用。結果顯示營收市價比能預測營收動能的數量與持續性，特別是高（低）營收市價比贏家（輸家）經歷較長的價格延續，以...
碩士商業教育學系[[abstract]]本研究利用共同基金流量來衡量投資人情緒，探討投資人情緒對於共同基金績效及基金持股超額報酬之影響，並進一步探討其相互關係。本研究以投資標的為國內上市櫃股票之開放式...
[[abstract]]本研究根據過去累積報酬率、過去累積交易量以及過去與現貨價格相關性的分組依據和分成10組與5組的分組方式得到不同的動能報酬率，並使用所得到具有顯著動能效果的報酬率與選擇權相關之投...
[[abstract]]本文使用台灣證券交易所上市公司及中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃之普通股為研究樣本，研究期間為1992年1月至2009年12月，合計204個月，並且參考Cooper, Gutier...
[[abstract]]基於網路與經濟的快速發展，越來越多人具有理財的觀念，而投資股票更是理財工具重要的一環。其中在台灣股票市場大部分的投資人皆為自然人（散戶），但是大多數的散戶缺乏金融領域的知識，所...
本文研究目的在于通过对中国股票市场动量效应的实证分析,探索中国股票市场动量效应现象的特点及原因。作者通过实证分析发现:在中国股票市场上动量效应现象的确存在,但期限明显要短于西方发达国家市场,大约为半年...
[[abstract]]台灣股市投資人容易過度反應，造成市場不效率，產生短期的價格動能現象。而投資人的決策反應，通常參考報酬與風險。所以本研究擬以2011-2020年的台灣上市櫃公司股票為對象研究價格...
[[abstract]]動能策略，以買入過去贏家和賣出過去輸家，其可獲取3~12個月顯著正的平均報酬。針對台灣股市，本研究首次探討以未預期營收為基礎之個股動能與產業動能之間的關係，結果發現存在顯著之個...
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