Add to ORKG[[abstract]]金融資產報酬通常為厚尾且非常態，Copula 函數能夠依據個別資料之間的關聯性找出最適之聯合分配，使得模型的運用上更加具有彈性。本文以傳統OLS避險模型為指標、並考慮固定條件相關(CCC-GJR-GARCH)避險模型、動態條件相關(DCC-GJR-GARCH)避險模型以及以Copula-based GJR-GARCH 避險模型。實證上利用最小變異避險理論求出避險比例並衡量避險績效。比較不同避險模型的樣本內、外績效，發現以Copula 為基礎的GJR-GARCH 模型能夠提供較佳的避險。[[journaltype]]國
[[abstract]]本論文比較不同時間序列變異的關聯結構對於風險衡量的計算。本研究利用關聯結構對亞洲的台灣、南韓及拉丁美洲的墨西哥、巴西大盤指數已固定相同的權重在平穩及波動的市場做風險值的預測。為...
[[abstract]]本文以對稱的GARCH模型和不對稱波動的GJR GARCH、NGARCH、QGARCH、VGARCH模型來來估算包含日本與台灣等匯率投資組合的風險值。主要目的在於比較這幾種模型...
[[abstract]]本文主要研究探討在不同報酬型態下，使用由對數報酬與百分比報酬所推導出的最小變異數之避險比率，採用BEKK與DCC兩種不同的估計方法，比較不同報酬型態下之避險績效。利用台股指數現...
[[abstract]]本文主要採用動態的Copula GARCH模型估計現貨與期貨報酬的最小變異避險比率，並和傳統避險模型、固定條件相關條數之CCC-GJR-GARCH模型以及動態條件相關條數之DC...
[[abstract]]過去應用GARCH模型於期貨避險方面的研究大多僅侷限於雙變量，多變量避險的研究仍相對較少有學者涉足，主要原因為維度上的詛咒，當維度太高即會造成參數過多難以收斂的問題。本文試圖採...
[[abstract]] 美國次級房貸危機爆發，引發全球金融與商品市場恐慌，投資人紛紛轉往避險兼保值的黃金市場，至此黃金遂成為市場中炙手可熱的投資標的，其價格的任何波動莫不引起市場關注。本研究的目的...
[[abstract]]本研究透過Richard, Evarist 及 Jon（2007）所提出的simplified multivariate generalized autoregressive ...
[[abstract]]The article develops a regime-switching Gumbel-Clayton (RSGC) copula GARCH model for opt...
[[abstract]]本文主要探討以對稱GARCH模型與不對稱GARCH模型估計最適避險比率，並比較其不同避險期間之避險績效，以尋求較佳之避險模型。本文採用HEV、MG和LPM等三項避險績效衡量指標...
[[abstract]]本文以日本股價指數爲主要之研究對象，利用大阪日經225指數期貨與新加坡日經225指數期貨，探討在空頭避險下，應用ARJI模型與GARCH模型進行避險之績效。由於價格在短期間存在...
[[abstract]]本文利用Ederington (1979) 所提出的變異數降低比例與Alexander and Barbosa (2008) 的確定等值法(certainty equivale...
[[abstract]]本文旨在創造一個用於配適金融資產的最佳模型。為了這個目的，本研究根據 Bayesian Information Criterion (BIC) 來選擇最適的動態Copula-G...
[[abstract]]本文透過農產品、軟性商品及工業金屬的收盤價，搭配相關的期貨組成避險策略，並探討其避險績效。一般來說避險可分成靜態與動態避險，而且動態避險的績效通常較佳。為了兼具靜態與動態模型，...
[[abstract]]In the article, we construct the copula-based VaR-ARMAX-GJR-GARCH model. The purpose is ...
期貨契約是生產者與使用者管理因不確定因素而致之風險時常用的避險工具。本文於具生產風險與期貨市場之貨幣搜尋模型中探討此現象;並形述當商品需於現貨交易前投入生產時,生產的不確定性是影響個人最適決策的重要考...
[[abstract]]本論文比較不同時間序列變異的關聯結構對於風險衡量的計算。本研究利用關聯結構對亞洲的台灣、南韓及拉丁美洲的墨西哥、巴西大盤指數已固定相同的權重在平穩及波動的市場做風險值的預測。為...
[[abstract]]本文以對稱的GARCH模型和不對稱波動的GJR GARCH、NGARCH、QGARCH、VGARCH模型來來估算包含日本與台灣等匯率投資組合的風險值。主要目的在於比較這幾種模型...
[[abstract]]本文主要研究探討在不同報酬型態下，使用由對數報酬與百分比報酬所推導出的最小變異數之避險比率，採用BEKK與DCC兩種不同的估計方法，比較不同報酬型態下之避險績效。利用台股指數現...
[[abstract]]本文主要採用動態的Copula GARCH模型估計現貨與期貨報酬的最小變異避險比率，並和傳統避險模型、固定條件相關條數之CCC-GJR-GARCH模型以及動態條件相關條數之DC...
[[abstract]]過去應用GARCH模型於期貨避險方面的研究大多僅侷限於雙變量，多變量避險的研究仍相對較少有學者涉足，主要原因為維度上的詛咒，當維度太高即會造成參數過多難以收斂的問題。本文試圖採...
[[abstract]] 美國次級房貸危機爆發，引發全球金融與商品市場恐慌，投資人紛紛轉往避險兼保值的黃金市場，至此黃金遂成為市場中炙手可熱的投資標的，其價格的任何波動莫不引起市場關注。本研究的目的...
[[abstract]]本研究透過Richard, Evarist 及 Jon（2007）所提出的simplified multivariate generalized autoregressive ...
[[abstract]]The article develops a regime-switching Gumbel-Clayton (RSGC) copula GARCH model for opt...
[[abstract]]本文主要探討以對稱GARCH模型與不對稱GARCH模型估計最適避險比率，並比較其不同避險期間之避險績效，以尋求較佳之避險模型。本文採用HEV、MG和LPM等三項避險績效衡量指標...
[[abstract]]本文以日本股價指數爲主要之研究對象，利用大阪日經225指數期貨與新加坡日經225指數期貨，探討在空頭避險下，應用ARJI模型與GARCH模型進行避險之績效。由於價格在短期間存在...
[[abstract]]本文利用Ederington (1979) 所提出的變異數降低比例與Alexander and Barbosa (2008) 的確定等值法(certainty equivale...
[[abstract]]本文旨在創造一個用於配適金融資產的最佳模型。為了這個目的，本研究根據 Bayesian Information Criterion (BIC) 來選擇最適的動態Copula-G...
[[abstract]]本文透過農產品、軟性商品及工業金屬的收盤價，搭配相關的期貨組成避險策略，並探討其避險績效。一般來說避險可分成靜態與動態避險，而且動態避險的績效通常較佳。為了兼具靜態與動態模型，...
[[abstract]]In the article, we construct the copula-based VaR-ARMAX-GJR-GARCH model. The purpose is ...
期貨契約是生產者與使用者管理因不確定因素而致之風險時常用的避險工具。本文於具生產風險與期貨市場之貨幣搜尋模型中探討此現象;並形述當商品需於現貨交易前投入生產時,生產的不確定性是影響個人最適決策的重要考...
[[abstract]]本論文比較不同時間序列變異的關聯結構對於風險衡量的計算。本研究利用關聯結構對亞洲的台灣、南韓及拉丁美洲的墨西哥、巴西大盤指數已固定相同的權重在平穩及波動的市場做風險值的預測。為...
[[abstract]]本文以對稱的GARCH模型和不對稱波動的GJR GARCH、NGARCH、QGARCH、VGARCH模型來來估算包含日本與台灣等匯率投資組合的風險值。主要目的在於比較這幾種模型...
[[abstract]]本文主要研究探討在不同報酬型態下，使用由對數報酬與百分比報酬所推導出的最小變異數之避險比率，採用BEKK與DCC兩種不同的估計方法，比較不同報酬型態下之避險績效。利用台股指數現...