[[alternative]]台灣證券業因應ECFA內控策略之研究

碩士[[abstract]]隨著兩岸經濟合作逐漸頻繁，總體政經情勢上大有和緩之勢，近來更因為「金融監理備忘錄」(MOU)以及「兩岸經濟合作架構協議」(ECFA)的簽訂，為兩岸未來合作發展帶來無限想像空間。未來是否能夠透過ECFA的談判來消除諸多經營障礙以及經營困境。另外隨著兩岸經濟發展，國內相關證券業者內部控制以及風險控管機制，是否已建立完善足以因應未來兩岸合作，都是本研究所針對的主要課題。 經過本研究對於相關議題探討，以及藉由個案探討我國證券產業現況，發現ECFA的確帶給產業許多利多訊息，但是在ECFA的初始階段，卻未對證券產業採取完全開放狀態，這也顯示政策走向尚未完全明確。故而，相關業者在兩岸證券市場的發展上，著實還有很長的一段路要走。另外，相關證券業者積極於市場與商品發展時，也同時需要注意其內控制度是否嚴謹以及風險控管機制是否能夠嚴格把關，以因應未來兩岸市場的進一步開放。而在本研究之元大證券個案探討，藉由其實際運作情況，可以做為我國證券業者的一個參考模型。其中包括以下要點： 1.無論於未來兩岸市場發展或國際版圖擴張時，必須注意國內外主管機關之法令規範等，並可將內部控制要點書面化以便管理與備查。 2.相關金融證券單位於海外發展時，必須設立國內外暢通的聯絡管道，俾利於即時追蹤並回報，以防止金融弊端。 3.風險控管可以由公司之董事會、風險管理單位以及業務單位等分不同權限來加以管理，各司其責，以建立動態並完善的風險控管模型。[[abstract]]As the frequent cooperation grows up between Taiwan and Mainland China, there is a big improvement in the economic situation in recent years. The key points are about MOU and ECFA, giving more opportunities to both Taiwan and Mainland China markets. Especially we hope ECFA could really remove lots of limitations for securities business. But before that, we must view and care about the internal control and risk control systems in accordance to cooperation with each other. The thesis takes a case study about the securities business. Through the research of the thesis, we figure that we are just at the beginning of the ECFA age. Weather the policy in Taiwan or in Mainland China, it could do more efforts to improve the situation until now. But we must watch the health of the internal control system in the securities business. The thesis takes Yuanta Securities for a case study, to find out how the operations work in the real securities business. Through the case study, we find some important rules as followings: 1.Whatever developing in the Both Banks Market or global financial business, we must pay attention to the regulations of the original and the local controlling organizations, and make it in written form to well control. 2.When the securities business extends to the global business, it must set unobstructed communication channels to the motherland controlling units and report in fixed time.[[tableofcontents]]目錄 致謝辭 I 摘要 II 目錄 V 圖表目錄 VII 圖目錄 VII 表目錄 VII 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的 3 第三節 研究流程與架構 4 第二章 文獻探討與理論建構 6 第一節 兩岸證券產業之發展概況 6 第二節 兩岸證券業之比較分析 11 第三節 ECFA 15 第四節 內部控制機制 25 第五節 金融業之風險管理 29 第六節 小結 32 第三章 產業與個案介紹 34 第一節 金融產業之內控制度與風險控管 34 第二節 個案說明—元大證券經營概況 38 第三節 元大證券之風險管理機制 41 第四章 個案研討與分析 46 第一節 證券市場分析 46 第二節 元大證券因應ECFA發展與內控制度策略 53 第三節 元大證券的SWOT分析 67 第四節 小結 72 第五章 結論與建議 75 第一節 證券產業的內控制度 75 第二節 對未來證券產業的建議 78 第三節 對後續研究之建議 82 參考文獻 83 中文文獻 83 英文文獻 85 網站部分 86 圖表目錄 圖目錄 圖 1 本研究之研究流程 5 圖 2 ECFA服務中心的組織架構圖 22 圖 3 企業風險管理的關鍵 30 圖 4 本研究之研究架構擬訂 33 圖 5 元大證券之組織架構 41 圖 6 元大證券風險管理架構 44 表目錄 表 1 證券市場的發展歷程 7 表 2 臺灣證券交易所發展歷程整理 9 表 3 東協重要貿易協定時程整理 17 表 4 MOU對中國金融產業的影響 19 表 5 MOU與ECFA對臺灣金融產業的影響 24 表 6 我國證券業前十名整理 46 表 7 證券業TOP 10 企業背景、證券營業家數 50 表 8 元大證券內控制度之國外分支機構管理辦法 54 表 9 元大證券之內控制度--使用模型管理作業 60 表 10 元大證券的 SWOT 分析 67 表 11 元大金與寶來證的基本資料 69 表 12 元大金與寶來證的合併前後規模分析 79 表 13 元大金近3年的營運與獲利情況 80[[note]]學號: 798520036, 學年度: 9