[[alternative]]The theory and practice of public private partnership risk share

碩士[[abstract]]研究背景：近年來政府積極推動民間參與公共建設，以期引進民間充沛資金與經營效率，達到減輕政府財政負擔，加速公共建設興建目的。但此類專案涉及介面複雜之長期規劃及風險管理，如未能透過合理風險分擔機制予以規避或降低，將導致專案不確定性提高，為降低專案執行風險，必須透過風險管理使損失與成本降到最低。如何有效實現風險分擔來成功的提供公共服務，乃是研究公私合夥必須關注的焦點所在。 理論基礎：本文首先藉由代理理論與交易成本理論的援用，闡述公共服務的提供與使用，政府與廠商可能及願意承擔的風險程度會有明顯的差異，且長期契約的不確定性會使合作與協商變的不穩定。再透過風險管理理論強調專案績效需要透過合理的風險分擔達成，並說明公私夥伴關係的主要功能在於風險轉移，確保風險能從公共部門轉移到私人部門，以及公私部門雙方以最佳的方式來合理分擔。 研究方法：本文透過次級資料與文獻的整理，了解現行民間參與公共建設相關風險，問卷調查方面研究了我國公私夥伴關係的風險特性與風險分擔情況，並將風險轉移現象的產生透過代理理論與交易成本理論的分析，歸納其可能產生的代理問題及相關成本。 研究發現：本研究以我國公私夥伴關係的案件作為研究對象，歸納出以下結論：（1）政府作為與不作為是專案是否順利運作的影響之一；（2）政府部門風險管理能力的缺乏，導致風險無法有效評估；（3）政府本身限制使民間彈性降低，契約的不平等與政府規避風險態度造成轉移過多風險與責任給民間業者。[[abstract]]Background: In order to introduce private capital and operating efficiency, to reduce its financial burden and speed up public construction purposes, the government has actively promoted private participation in infrastructure in recent years. However, the complexity of the project involves long-term planning and risk management. If there isn’t a reasonable risk-sharing mechanisms to avoid or reduce the project execution risk, the uncertainty in the project will increase. Therefore, the risk management must be made to minimize the losses and costs. And the problem of effective risk-sharing in the provision of public services would then become the core issue in the field of public-private partnerships. Theoretical Foundations: Firstly, we apply the agency theory and the transaction cost theory to explain the provision and the use of public services, in which the acceptable range of the risk that the public sector and the private sector take has significant difference. Also, the risk and uncertainty in a long-term contract may lead to instability in mutual cooperation and consultation. Secondly, by the risk management theory, we know that the efficiency of a project performance can be reached through reasonable risk-sharing. Ensuring that the risks can be shifted from the public sector to the private sector, both public and private sectors use the best way to share the reasonable risk. Thus the main function of public-private partnership is risk transfer. Methods: To understand the current research associated with the risks in private participation in infrastructure, we examine the secondary data and the literature. We use the questionnaire survey to understand the actual risk characteristics and risk sharing of public private partnerships. And we apply the agency theory and the theory of transaction cost to explain the phenomenon of the risk transfer and generate the possible agency problems and costs. Conclusions: From the study of the public-private partnerships, we come at the following conclusions: (1) The Government''s actions are the factors affecting the project; (2) the lack of risk management capabilities will lead to an ineffective risk assessment; (3) the restrictions from the government decreases the flexibility of the private sector. Unfair contracts and the risk-averse attitude of the government also make the private sector overloaded with excessive risk and liability.[[tableofcontents]]目 錄 第一章 緒論 1 第一節 研究動機 1 第二節 研究目的與問題 4 第三節 研究流程 4 第二章 文獻回顧 6 第一節 公私夥伴關係定義與理論背景 6 第二節 公私夥伴關係風險管理 13 第三節 風險轉移之探討 22 第三章 研究設計 28 第一節 研究架構 28 第二節 研究方法與資料蒐集 32 第三節 資料分析方法 41 第四節 問卷信度與效度分析 42 第四章 公私夥伴關係風險實證分析 44 第一節 風險與不確定性成本 44 第二節 風險重要性程度 49 第三節 風險轉移適當性 57 第五章 結論與建議 76 第一節 研究發現 76 第二節 研究建議 79 第三節 研究限制與未來研究方向 81 參考書目 83 附錄一 「公私夥伴關係中公部門風險分擔之研究」問卷 89 附錄二 專家調查表 92 附錄三 執行經驗與風險因素 93 附錄四 淡水污水區下水道系統BOT計畫可行性評估及先期規劃報告風險分擔原則 94 表 次 表2-1代理理論基本概念………………………………………………………….....9 表2-2 風險整理表……..……………………………………………………………21 表2-3 公私行動者的策略與及核心價值及價值間的差異………………………..24 表2-4 公私夥伴關係的障礙………………………………………………………..25 表3-1 風險因素來源………………………………………………………………..29 表3-2 研究問題與資料蒐集方法………………………………………………..…32 表3-3 受訪者名單……………………………………………………………..……38 表3-4 促進民間參與公共建設案例分享執行經驗代號表………………………..41 表3-5問卷信度分析表.............................………………………………..………….43 表4-1風險與不確定性文獻與實證比較……………………………………..…...…49 表4-2OT（營運-移轉）風險特性評估表………...………..……………..……..……51 表4-3 ROT（擴、整建-營運-移轉）風險特性評估表……………………….…..…....52 表4-4 BOO（興建-擁有-營運）風險特性評估表………………………….………...53 表4-5 BOT（興建-營運-移轉）風險特性評估表………………………...…….…….54 表4-6風險重要性程度文獻與實證比較…………………...………………………..55 表4-7 OT（營運-移轉）風險分擔表……………………………...…………….…….59 表4-8 ROT（擴、整建-營運-移轉）風險分擔表….…………………………………..60 表4-9 BOO（興建-擁有-營運）風險分擔表………………………………………....61 表4-10 BOT（興建-營運-移轉）風險分擔表…………………………………...…62 表4-11OT模式政府應承擔風險比例........................................................................63 表4-12ROT模式政府應承擔風險比例......................................................................64 表4-13BOO模式政府應承擔風險比例.....................................................................65 表4-14BOT模式政府應承擔風險比例......................................................................66 表4-15風險承擔看法之比較………………………………………………………..68 表4-16風險轉移適當性文獻與實證之比較…………........…….…………….….....75 圖 次 圖1-1研究流程圖…………………………………………………………………...5 圖2-1良好方案治理方式………………………………………………………….14 圖2-2 適當風險管理的概念……………………………………………………….15 圖2-3 風險管理程序圖…………………………………………………………….16 圖2-4 風險分擔流程圖…………………………………………………………....17 圖2-5 影響風險轉移之因素..…………………………………………………..….26 圖3-1 本文研究架構圖…………………………………………………………….29[[note]]學號: 697640190, 學年度: 9