[[alternative]]A study of enterprise risk management : risk evaluation of the risk management process

碩士[[abstract]]企業風險管理為整合性之風險管理過程與模式，有別於傳統之風險管理，其之所以蔚為流行，主要是起源於許多知名企業之無預警倒閉，及財務弊案之爆發，再加上震驚全球之巨災事件頻傳，再再危及了企業之生死存亡，更擾亂了經濟之常序而接連引發更多問題，造成國家與社會之動盪不安。傳統之風險管理僅侷限於技術面，未能擴及管理面，或僅以部門為單位來管理各自之風險，因而有企業風險管理之生成與興起，並有日愈重要之趨勢。 因此，本研究以企業風險管理為研究主題，蒐羅國內外相關文獻，集合各企業風險管理之版本，提出本研究對企業風險管理之定義、架構與內容，並將風險管理流程列為六大步驟，逐一介紹每一流程步驟；並且鎖定企業風險管理流程中之第四步驟─企業風險評估為主要研究範圍，詳細解說該流程之組成要素與內容。再者，風險評估流程實為將風險量化之過程，因此本研究摘選出若干種被廣泛應用且普遍接受之量化方法作更為深入之探究，並列舉範例茲為說明，以及其應用示範。機制項之方法包括，機率樹、期望值與效用理論、決策樹，以及投資評估；而應用方法則包括，機率、敏感度分析、情境分析與模擬分析等。 另外，本研究以IDEFØ研究方法作為探究企業風險管理流程之模式，藉由投入項之導入，並以機制項以及控制項為輔，再經過中央功能方塊、轉化程序之應用方法，以得到企業風險管理流程之產出項。基此，本研究提供企業風險管理流程六大步驟之IDEFØ圖，條列每一流程之投入、產出、機制與控制項目，並對企業風險評估之各個ICOM項目作詳盡之說明。 最後，提出本研究之結論與建議，期盼可以喚醒政府、企業與國人之危機意識，並推廣企業風險管理之理念，培養企業風險管理文化之養成，以達到鞏固國家、社會與經濟安全之終極目標。[[abstract]]Enterprise risk management (ERM) has been around and popular for years since financial disasters happened and affected the world economic, such as the collapse of Barings Bank in 1995, the downfall of Enron in 2001 and the bankruptcy of Lehman Brother Holding Inc., etc. ERM is different from the traditional risk management: it is built up under an integrated framework and considers the company-wide risks from all kind of sources. It is also about protecting and enhancing share value to satisfy the primary business objective of shareholder wealth maximization. It is not just trying to minimize downside risk but seeking for potential upside risk. However, there are several versions of the framework of ERM because of the different publishers. The study brings up a universal framework of ERM after reviewing all those different versions and offers a particular structure of ERM, including definition, composes and enterprise risk management process. The study has generated 6 steps for ERM process: analysis business, risk identification, risk assessment, risk evaluation, risk planning and risk management. In addition, the study focuses on the step 4, risk evaluation. In order to present and explain how to implement risk evaluation process, the study goes into details about risk evaluation by adopting IDEFØ method and provides examples on the quantity methods and techniques like probably tree, expected monetary value and utility theory, decision tree and investment appraisals for the mechanism of IEDFØ and probably, sensitivity analysis, scenario analysis and simulation analysis for the application methods which transform inputs into outputs in the IEDFØ. The study ends in conclusions and suggestions for reminding government, enterprises and people to have crisis consciousness and the importance of ERM, in further to develop and strengthen the enterprise risk management culture and have a safer and stronger financial system.[[tableofcontents]]第一章 緒論...................................1 第一節 研究動機及目的.........................1 第二節 研究架構及研究流程.....................4 第三節 研究方法及研究限制.....................6 第四節 研究內容...............................9 第二章 文獻回顧...............................10 第一節 國內文獻回顧...........................10 第二節 國外文獻回顧...........................15 第三章 企業風險管理流程之概論.................20 第一節 企業風險管理之概說.....................20 第二節 企業風險管理流程之概念.................24 第三節 企業風險管理之流程.....................26 第四章 企業風險管理流程：風險評估.............39 第一節 企業風險評估之目的.....................39 第二節 企業風險評估之研究方法說明.............42 第三節 企業風險評估之流程內容.................44 第五章 企業風險評估：機制項之方法探討.........48 第一節 機率樹.................................48 第二節 期望值與效用理論.......................55 第三節 決策樹.................................61 第四節 投資評估...............................68 第六章 企業風險評估：應用方法之探討...........76 第一節 機率之基本概念.........................76 第二節 敏感性分析.............................82 第三節 情境分析...............................86 第四節 模擬分析...............................89 第七章 結論與建議.............................95 第一節 結論...................................95 第二節 建議...................................98 主要參考文獻...................................102 附錄：風險分類法...............................108 表次 表2-1 國內相關文獻一覽表........................14 表2-2 Wal-Mart企業風險管理內容一覽表............17 表2-3 企業風險管理流程步驟與風險面向一覽表......18 表2-4 國外相關文獻一覽表........................19 表4-1 風險登錄冊範例............................44 表5-1 保戶風險偏好與婚姻狀態機率樹說明表........50 表5-2 景氣表現與投資方案機率樹說明表............52 表5-3 員工隊別與性別機率樹說明表................54 表5-4 基金投資報酬預期表........................56 表5-5 失竊調查報告..............................57 表5-6 竊盜損失之期望值表........................57 表5-7 A、B公司之預期利潤表......................59 表5-8 地塊之市價、現金流量與售價表..............61 表5-9 土地購買案決策樹之符號、文字說明表........63 表5-10數串一說明表..............................63 表5-11數串二說明表..............................64 表5-12數串三說明表..............................65 表5-13土地購買案之決策期望值表..................67 表5-14淡江企業擴廠投資案之現金流量表............69 表5-15淡江企業擴廠投資案貼現之現金流量表........71 表6-1 淡江企業員工福利委員會之選舉票數表........77 表6-2 淡江企業之營運報表........................83 表6-3 對應於成長率變動之利潤預測表..............84 表6-4 淡江企業之利潤情境分析表..................87 表6-5 米勒-奧爾模型於Excel之工作表..............93 圖次 圖1-1 研究架構圖................................4 圖1-2 研究流程圖................................5 圖1-3 IDEFØ研究方法流程圖.......................6 圖3-1 企業風險管理之架構圖......................23 圖3-2 企業風險管理流程圖........................25 圖3-3 企業分析之IDEFØ圖.........................27 圖3-4 風險辨識之IDEFØ圖.........................30 圖3-5 風險測量之IDEFØ圖.........................32 圖3-6 風險評估之IDEFØ圖.........................34 圖3-7 風險規劃之IDEFØ圖.........................36 圖3-8 風險管理之IDEFØ圖.........................38 圖4-1 企業風險評估研究流程圖....................43 圖5-1 保戶風險偏好與婚姻狀態機率樹圖............49 圖5-2 景氣表現與投資方案機率樹圖................51 圖5-3 員工隊別與性別機率樹圖....................53 圖5-4 風險態度與效用關係圖......................60 圖5-5 土地購買案之決策樹圖......................62 圖5-6 回推之土地購買案決策樹圖..................66 圖5-7 淡江企業擴廠投資案之現金流量圖............70 圖5-8 淡江企業擴廠投資案之淨現值求算圖..........73 圖6-1 互斥事件圖................................78 圖6-2 非互斥事件圖..............................79 圖6-3 銷售、成本與其他支出對利潤敏感度分析圖....85 圖6-4 利潤─銷售成長率情境分析圖................88 圖6-5 米勒-奧爾模型60天之模擬圖.................92[[note]]學號: 693500018, 學年度: 9