PENGARUH KUALITAS LABA TERHADAP REAKSI INVESTOR

Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti bagaimana pengaruh kualitas laba terhadap reaksi pasar. Penelitian ini menggunakan 241 sampel perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 20112016 dengan total 1446 observasi. Teknik pengumpulan data menggunakan metode purposive sampling. Adapun kualitas laba dan reaksi investor diukur dengan masing-masing menggunakan Modiefied Jones Model dan abnormal return. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan regresi linier berganda dengan metose stepwise. Hasil dari penelitian ini membuktikan bahwa kualitas laba mempunyai pengaruh signifikan yang positif terhadap reaksi investor, artinya bahwa banyak investor di Indonesia yang lebih memberikan respon positif terhadap laporan keuangan yang menunjukkan kualitas laba yang tinggi. Kata Kunci : Akuntansi Konservatisme, Reaksi Pasar, Q-Score, C-Scor