Trade Liberalization and the Adoption of Antidumping Laws in Developing Countries

I propose a theoretical model to explain the heterogeneity observed in the adoption of antidumping laws by small developing countries in an environment of multilateral tariff reduction. The analysis is based on a three-stage game of trade policy determination with imperfect competition in differentiated products where the potential lobby for protection is reflected in the government’s objective function and where tariffs may be bound due to multilateral trade agreements. This framework implies that the implementation of this administrative protection device is the government’s best response when multilateral bound tariffs reach a sufficiently low threshold. The heterogeneity in the adoption decision is explained by the relative size of the domestic market, the degree of product differentiation and political economy motives. Relatively large economies, highly competitive domestic markets, and countries with high domestic lobbying pressure for protection enact antidumping legislation sooner.Proponhe-se um modelo teórico para explicar a heterogeneidade observada na adoção de leis antidumping por pequenos países em via de desenvolvimento em um contexto de redução tarifária multilateral. A análise baseia-se em um jogo de três etapas de determinação de política comercial com competência imperfeita em produtos diferenciados, onde a possível pressão para a proteção seja refletida na função objetivo do governo e onde as tarifas possam se consolidar como resultado de acordos comerciais multilaterais. Este marco implica que a aplicação deste dispositivo de proteção administrativa é a melhor resposta do governo quando as tarifas consolidadas multilaterais alcançam um limiar suficientemente baixo. A heterogeneidade na decisão de adoção se explica pelo tamanho relativo do mercado nacional, o grau de diferenciação dos produtos, e os motivos de economia política. As relativamente grandes economias, os mercados nacionais altamente competitivos e os países com uma alta pressão interna para a proteção promulgam leis antidumping mais rapidamente.Se propone un modelo teórico para explicar la heterogeneidad observada en la adopción de leyes antidumping por pequeños países en vía de desarrollo en un contexto de reducción arancelaria multilateral. El análisis se basa en un juego de tres etapas de determinación de política comercial con competencia imperfecta en productos diferenciados, donde la posible presión para la protección se refleja en la función objetivo del gobierno y donde los aranceles se pueden consolidar como resultado de acuerdos comerciales multilaterales. Este marco implica que la aplicación de este dispositivo de protección administrativa es la mejor respuesta del gobierno cuando los aranceles consolidados multilaterales alcanzan un umbral los suficientemente bajo. La heterogeneidad en la decisión de adopción se explica por el tamaño relativo del mercado nacional, el grado de diferenciación de los productos y los motivos de economía política. Las relativamente grandes economías, los mercados nacionales altamente competitivos y los países con una alta presión interna para la protección promulgan leyes antidumping mucho más rápido