Impacto de las patentes sobre el crecimiento económico: un modelo panel cointegrado 1990-2010

This article presents a non-stationary and co-integrated empirical model of panel data to explain the impact of industrial property, measured as “patents”, on the gross domestic product (GDP) of ten Latin American countries during the period between 1990 and 2010. Traditional unit root tests are applied, as well as a cutting-edge unit root test, which incorporates a structural break and the dependency between the cross-section observations proposed by Hadri and Rao. The Pedronico integration test is used to prove the existence of a long-term relationship between the variables, and the long-term elasticities are also estimated. Results show the existence of a positive relationship between the level of innovation and the GDP.Neste artigo apresenta-se um modelo empírico de dados painel instável e cointegrado para explicar o impacto que tem a propriedade industrial, medida como “patentes”, sobre o produto interno bruto (PIB) de dez países de América Latina no período de 1990-2010. Aplicam-se provas de raízes unitárias tradicionais e uma prova de raiz unitária de última geração, a qual incorpora um quebrantamento estrutural e a dependência entre as observações cross-section, proposta por Hadri e Rao. Através do teste de cointegração de Pedroni prova-se a existência de uma relação de longo prazo entre as variáveis e estimam-se as elasticidades de longo prazo. Os resultados mostram a existência de uma relação positiva entre o nível de inovação e i o PIB.En este artículo se presenta un modelo empírico de datos panel no estacionario y cointegrado para explicar el impacto que tiene la propiedad industrial, medida como “patentes”, sobre el producto interno bruto (PIB) de diez países de América Latina en el periodo 1990-2010. Se aplican pruebas de raíces unitarias tradicionales y una prueba de raíz unitaria de última generación, la cual incorpora un quiebre estructural y la dependencia entre las observaciones cross-section, propuesta por Hadri y Rao. A través del test de cointegración de Pedroni se prueba la existencia de una relación de largo plazo entre las variables y se estiman las elasticidades de largo plazo. Los resultados muestran la existencia de una relación positiva entre el nivel de innovación y el PIB