The policy analysis matrix with profit-efficient data: evaluating profitability in rice cultivation

This paper combines policy analysis matrix and data envelopment analysis techniques to model the analysis of profitability from farming. Policy analysis matrices are computed for a sample of rice growers located in the wetland of the Albufera (Eastern Spain) under observed conventional and profit-efficient farming conditions. While conventional analysis points to a lack of profitability, farmers are shown to make positive profits at private and social prices when data reflecting efficiency adjustments are used in the analysis. The main conclusion is that the usefulness of the policy analysis matrix might be substantially enhanced by simulating profitability after efficiency-improving managerial decisions have been adopted.Este trabajo combina la matriz de análisis de políticas y las técnicas de análisis envolvente de datos para modelizar el análisis de la rentabilidad de la agricultura. Se calculan matrices de análisis de políticas para una muestra de cultivadores de arroz ubicados en el marjal de la Albufera (Este de España) con datos observados y datos eficientes resultantes de un proceso de maximización de beneficios. Mientras el análisis convencional apunta a una falta de rentabilidad, cuando se introducen en el análisis datos que reflejan un comportamiento eficiente los agricultores obtienen beneficios, tanto a precios privados como sociales. La principal conclusión es que la utilidad de la matriz de análisis de políticas puede reforzarse sustancialmente simulando la rentabilidad que se obtendría después de la adopción de decisiones de gestión orientadas a mejorar la eficiencia