Online hotel ratings and its influence on hotel room rates: the case of Lisbon, Portugal

Lisbon is one of the European Union cities that has one of the highest growth in the number of hotels. With the digital revolution travelers can easily not only compare prices but also get information about the experience of other guests which can influence prices. The aim of this paper is to analyze how prices for a hotel stay can be influenced by some quality signaling factors, as star rating and online consumer’s ratings (location, cleanliness, comfort, facilities, staff and value for money, available on Booking.com), the volume of consumer’s comments and the availability of rooms in Lisbon. For 151 hotels in Lisbon, from 3 to 5 stars, through a multiple regression model, the results suggest that hotel category, location and facilities ratings have a positive influence on hotel room rates, but higher trade-off between what clients pay and the guest hotel stay experience has a negative impact on the consumer’s willingness to pay, as well as the number of comments. Among different hotel categories, the influent factors are different. Our main findings provide signs to hoteliers to take corrective actions towards the attributes most valuable for consumers and that can provide a higher room rate premium. Lisboa é uma das cidades da União Europeia onde o número de hotéis tem tido uma das maiores taxas de crescimento. Com a revolução digital os turistas podem facilmente comparar preços bem como obter informações acerca da experiência dos hóspedes, o que pode influenciar os preços. O objetivo deste artigo é o de analisar de que forma os preços podem ser influenciados por fatores sinalizadores de qualidade, como a categoria (número de estrelas), avaliações online (localização, limpeza, conforto, comodidades, funcionários e relação qualidade/preço, disponíveis no booking.com), o número de comentários dos hóspedes e a disponibilidade de quartos em Lisboa. Para 151 hotéis, de 3 a 5 estrelas, através de um modelo de regressão múltipla, os resultados sugerem que a categoria do hotel, os ratings de localização e comodidades têm uma influência positiva no preço, mas um maior trade-off entre o que os clientes pagam e a experiência que usufruem tem um impacto negativo na vontade de pagar, assim como o número de comentários. Verifica-se, ainda, que os fatores influentes diferem entre hotéis com diferentes categorias. Os resultados fornecem pistas para os hoteleiros promoverem ações corretivas relativamente aos atributos mais valorizados e que podem proporcionar um maior prémio no preço dos quartos