Top Incomes in Chile using 50 years of household surveys: 1957-2007

Using household surveys that cover more than 50 years of the political and economic history of Chile, we investigate changes in the shape of the distribution of income in Chile, and in the composition of top 10% and top 1% incomes. In line with international evidence, top incomes concentration appears to be countercyclical in the short run. For the entire length of this survey, this concentration shows roughly an inverted U-shape, peaking at the end of the 80s. These changes correspond approximately with different economic policy regimes prevailing in Chile. We observe important changes in the composition of top income groups related to greater relative importance of women, employees and college schooling levels. These changes are stronger for the top 10% than the top 1% of incomes. Additionally, using a national level panel of households for the period 1996-2006 we explore correlations between probabilities of permanence and arrival to the top decile with variables such as composition of the household, ownership of physical and human assets, job quality and changes in the numbers of household members working in the labor marketUsando encuestas de hogares que cubren más de 50 años de la historia política y económica de Chile, investigamos los cambios en la forma de la distribución del ingreso en Chile y en la composición del 10% y 1% superior. De acuerdo con la evidencia internacional, la concentración de los ingresos más altos parece ser contracíclica en el corto plazo. Para todo el período de estudio, esta concentración muestra una forma de U invertida, alcanzando un máximo a finales de los años 80. Estos cambios corresponden a diferentes regímenes de política económica vigentes en Chile. Observamos cambios importantes en la composición de los grupos de ingresos más altos: mayor importancia relativa de mujeres, empleados y personas con educación universitaria. Estos cambios son más fuertes para el 10% que para el 1% más rico. Además, utilizando un panel nacional de hogares para el período 1996-2006 se exploran las correlaciones entre las probabilidades de permanencia y llegada al decil 10 con variables tales como la composición de la familia, la propiedad de activos físicos y humanos, la calidad del empleo y los cambios en el número de miembros del hogar que trabajan en el mercado de trabaj