Has Banking Union managed to make euro banks safer?

Diese Masterarbeit analysiert Änderungen in der Performance von Euro-Banken im Vergleich zu den anderen EU Banken und Banken ausserhalb der EU im Zeitraum von Januar 2008 bis Dezember 2017. Innerhalb von zwei methodologischen Bereichen wird jeweils eine SSM-Aufsichtsprirorität untersucht, und zwar die Bestimmungsfaktoren der Ertragskraft und das Risikomanagement. Seit ihrer Gründung im November 2014 strebt die Bankenunion nach einem sicheren und stärkeren Euro Bankensystem. Jedoch zeigen die ersten Ergebnisse eine schwache Entwicklung des Euroraums und dessen noch immer sinkender Ertragskraft. Im Gegensatz dazu konnten sich die Banken ausserhalb der EU am schnellsten erholen und zeigten 2016 ein positives Wachstum in Privat- und Unternehmenskrediten, im Aktivvermögen, in Gesamteinlagen wie auch in der Profitabilität. Darüberhinaus wurde im zweiten Teil dieser Arbeit die Bankenunion als Haupttreiber des bedingten steigenden systematischen Risikos Europas ermittelt. Zudem befinden sich gerade in der Eurozone jene Staaten und Banken mit dem höchsten systematischen Risiko. Somit kann festgestellt werden, dass die Performance der beaufsichtigten Banken weder als sicherer, noch als besser im Vergleich zu den anderen Banken Europas dargestellt werden kann.This thesis investigates changes in the performance of euro banks supervised by the Banking Union, compared to “OTHER-EU” and “NON-EU” banks between January 2008 and December 2017. The methodology is divided into two parts, each following one priority outlined by the Single Supervisory Mechanism (SSM), namely profitability and risk management. Since its establishment on November 2014 Banking Union has worked towards achieving safer and more resilient euro banking system. However, the results of this thesis showed supervised banks experiencing the slowest recovery of its still declining profitability. In contrary to this, banks outside the EU recorded the best performance, and in 2016 first positive growth rates in retail and corporate loans, total assets, total deposits as well as in net income. In addition to this, the second part of the thesis determined Banking Union as the main driver behind rising conditional systemic riskiness in Europe. Thereby, the Eurozone also hosts the most systemically risky countries and banks. To conclude, despite the work of Banking Union, the performance of supervised banks still cannot be considered as safer or as stronger compared to other European banks