A Meta-Analysis of the Price and Income Elasticities of Food Demand

Cet article a fait l'objet d'un WP SMART-LERECO n°19-03, voir lienFood demand elasticities are crucial parameters in the calibration of simulation models used to assess the impacts of political reforms or to analyse long-term projections, notably in agricultural sectors. Numerous estimates of these parameters are now available in the economic literature. The main objectives of this work are twofold: we seek first to identify general patterns characterizing the demand elasticities of food products and second to identify the main sources of heterogeneity between the elasticity estimates available in the literature. To achieve these objectives, we conduct a broad literature review of food demand elasticity estimates and perform a meta-regression analysis. Our results reveal the important impacts of income levels on income and price elasticities both at the country (gross domestic product-GDP) and household levels: the higher the income is, the lower the level of elasticities. Food demand responses to changes in income and prices appear to follow different patterns depending on the global regions involved apart from any income level consideration. From a methodological viewpoint, the functional forms used to represent food demand are found to significantly affect elasticity estimates. This result sheds light on the importance of the specification of demand functions, and particularly of their flexibility, in simulation models.Les élasticités prix et revenu de la demande de biens alimentaires sont des paramètres cruciaux intervenant dans le calibrage des modèles de simulation qui sont utilisés pour évaluer l’impact de réformes politiques ou faire des projections de long terme, notamment en ce qui concerne dans les secteurs agricoles. De nombreuses valeurs estimées de ces paramètres sont aujourd’hui disponibles dans la littérature économique. Nos principaux objectifs ici sont, d’une part, de mettre en avant des éléments caractérisant de manière générale ces élasticités prix et revenu et, d’autre part, d’identifier les principales sources de variabilité de leurs valeurs estimées dans la littérature. Pour répondre à ce double objectif nous collectons dans la littérature un large ensemble d’élasticités estimées de demande de biens alimentaires que nous analysons ensuite à l’aide d’une méta-régression. Nos résultats mettent en évidence un impact important du niveau de revenu, à la fois au niveau pays (produit intérieur brut-PIB) et au niveau ménage, sur les élasticités prix et revenu: plus le revenu est élevé, moins la demande de biens alimentaires est élastique. Il apparait également que les réponses de la demande aux variations de revenu et de prix diffèrent entre régions du mondeindépendamment des différences de revenus pouvant exister entre ces régions. D’un point de vue méthodologique, nous trouvons que le choix de la forme fonctionnelle utilisée pour représenter la demande a un effet significatif sur les élasticités estimées. Ce résultat souligne l’importance de la spécification des fonctions de demande, en particulier de leur flexibilité, dans les modèles de simulation