Impactos na oferta de crédito da Caixa Econômica Federal advindos da sua adequação ao acordo de basiléia III

O presente estudo tem como propósito analisar a adequação da Caixa Econômica Federal às exigências do Acordo de Basiléia III e seus possíveis impactos na oferta de crédito dessa instituição. Para tal, realizou-se revisão dos principais motivos que levaram a implementação dos acordos e verificaram-se os requisitos dos acordos de Basiléia e como eles impactam o setor financeiro. Além disto, foi verificada a importância da Caixa no Sistema Financeiro Nacional. Para estimar possíveis impactos, utilizou-se os dados divulgados pela Caixa e pelo Banco Central do Brasil e, ainda, avaliou-se os principais indicadores econômicos no período de implementação das exigências na instituição financeira analisada. Desta forma, foi possível verificar que a taxa de juros praticada pela Caixa não teve alterações significativas e, em parte, deve-se às ações do Governo Federal e as reduções sucessivas na taxa SELIC. A principal razão foi uma mudança no modelo de negócios da Caixa, que ao lado do foco na redução de despesas, otimização de recursos, segmentação de clientes e receitas com atividades que não envolvam crédito, procurou manter suas margens para obter a rentabilidade necessária para preservar a instituição. Constatou-se que o enquadramento da instituição ao Basiléia III fez com que reduzisse o volume de crédito disponível e aumentasse os níveis de exigência de qualificação ao crédito.The purpose of this study is to analyze the adequacy of the Caixa Econômica Federal to the requirements of the Basel III Agreement and its possible impacts on the credit supply of the Brazilian economy. To do this, a review of the main reasons that led to the implementation of the agreements was carried out and the requirements of the Basel agreements and their impact on the financial sector were verified. In addition, it was verified the importance of Caixa in the National Financial System. To estimate possible impacts, the data disclosed by Caixa and the Central Bank of Brazil were used, and, besides this, the main economic index were also evaluated in the period of implementation of the requirements in the analyzed financial institution. In this way, it was possible to verify that the interest rate did not have significant changes and, in part, is due to the actions of the Federal Government and the successive reductions in the SELIC rate. The main reason was a change in Caixa's business model, which, along with its focus on reducing expenses, optimizing resources, targeting customers and revenues from activities that do not involve credit, sought to maintain its margins in order to obtain the profitability necessary to preserve the institution. It was found that the institution's framework for Basel III reduced the volume of available credit and increased the levels of credit qualification requirements