Procura turística: modelação e previsão - aplicação ao caso português

Nesta tese modelou-se a procura turística em Portugal recorrendo a diversos modelos univariados e econométricos. Refira-se de forma específica a modelação da sazonalidade, da volatilidade e a identificação de quebras estruturais. Fez-se ainda uma análise da precisão de previsão de todos os modelos estimados. Os países que se tiveram em consideração nesta investigação foram a Alemanha, a Espanha, a França, a Holanda e o Reino Unido representativos da procura turística externa (inboud tourism) e ainda Portugal que representa a procura turística interna (domestic tourism). Relativamente às metodologias aplicadas, considerou-se no caso da modelação univariada, os modelos de Box e Jenkins (1976), os modelos de alisamento exponencial e os modelos Naive que serviram de benchmark na análise de precisão das previsões. Relativamente à modelação causal, os modelos apresentados desenvolveram-se no quadro da análise de cointegração e modelação correctora de erro. Foi ainda desenvolvido um modelo estrutural básico. O peso e importância das variáveis explicativas incluídas nestes modelos da procura turística foi um aspecto que se pretendeu destacar. De facto, a vantagem destes modelos é a de permitirem verificar o impacto na variável dependente quando se efectuam alterações nas variáveis causais. Para além disso, foram ainda aplicadas às séries em estudo diversas metodologias cuja aplicação mesmo a nível internacional a séries de turismo é ainda limitada por ser ainda um tema novo para os investigadores desta área. Trata-se da análise da volatilidade das séries, que apesar de já ter alguma aplicação em Portugal na análise dos mercados financeiros, não foi ainda aplicado a séries turísticas. Essa análise foi feita considerando duas abordagens. Uma primeira em que se removeram os índices sazonais das séries originais e outra em que se introduziram dummy’s sazonais na equação da média no sentido de analisar o seu peso na procura turística. Conhecer a informação que se pode obter quando se modela a volatilidade e analisar a precisão de previsão dos modelos estimados foi ainda um dos objectivos desta investigação. Identificaram-se ainda a presença de quebras estruturais na volatilidade da procura turística. O interesse por este tema prende-se pela sua novidade no que se refere à sua aplicação à área. A identificação de quebras estruturais na volatilidade da procura turística e a análise do seu comportamento e modelação é de facto importante, principalmente no actual contexto económico e financeiro mundial. A metodologia de Box-Jenkins mostrou-se superior aos restantes modelos univariados, o que nos levou a afirmar que a complexidade dos modelos produz melhores resultados no desempenho da previsão. Relativamente aos modelos MCE, com excepção da Alemanha, todos os termos correctores de erro apresentaram sinais negativos como esperado, sendo também todos significativos, com excepção do segundo vector no caso do Reino Unido, cujo desvio-padrão se mostrou um pouco elevado. A variável rendimento apenas se mostrou significativa para a procura turística alemã, assim como a variável EURO99 se mostrou apenas significativa no caso de Espanha. A variável representativa do preço do bem “turismo em Portugal” mostrou-se significativa para todos os países, com excepção da Alemanha, e a variável representativa do preço do bem “turismo em Espanha” mostrou-se significativa para quatro dos países em análise, ou seja, França, Holanda, Portugal e Reino Unido. As variáveis representativas do custo de transporte foram as que se mostraram menos significativas, pelo que o custo de transporte terrestre apenas surge como afectando a procura turística no caso de Espanha e França e o custo de transporte aéreo, apenas no caso da Alemanha e Reino Unido. Os modelos estruturais básicos permitiram ainda concluir pelo peso e significância de praticamente todas as variáveis representativas das componentes sazonal e tendência temporal. Numa primeira abordagem dos modelos de volatilidade, identificou-se um considerável grau de persistência na procura de Portugal como destino turístico por parte dos turistas alemães, franceses e principalmente holandeses cujas estimativas se mostraram mais elevadas comparativamente aos anteriores. As equações da variância destes modelos de volatilidade permitiram chegar a diversas conclusões entre as quais destacamos o facto de que no caso da Alemanha, França, Holanda e Portugal, um choque não antecipado (notícias) terá um forte impacto na procura turística destes turistas por Portugal e que se manterá durante um considerável período de tempo. Por outro lado, um choque negativo irá provocar um aumento superior na volatilidade da procura turística por parte da Alemanha, Espanha, Holanda, Portugal e Reino Unido comparativamente a um choque positivo. Numa segunda abordagem, verificou-se que a sazonalidade é de facto uma das principais características do turismo. Os últimos meses do ano apresentaram sinais negativos que coincidem com os meses de Inverno, passando-se o inverso nos meses mais quentes. As equações da variância permitiram entre outras conclusões, reforçar algumas das anteriores, como por exemplo, a persistência de um choque que novamente se mostrou significativo para a Alemanha, França, Portugal, e o Reino Unido. Identificaram-se ainda quebras estruturais na volatilidade de quatro mercados emissores, ou seja, Alemanha, Espanha, França e Holanda. De todos os casos identificados, Espanha é o mercado que apresentou maiores índices de volatilidade e que se mantêm ao longo de toda a série. Para todos os restantes países, assiste-se a um decrescimento da volatilidade. Entre outros factores, o abrandamento do crescimento do rendimento disponível dos mercados emissores que pode conduzir a um menor consumo de lazer e onde se pode incluir o sector do turismo e viagens podem explicar esta situação. Dada a importância do turismo para um tão vasto conjunto de agentes económicos, pretende-se que os resultados deste estudo possam ajudar aqueles que estão directamente ligados ao sector, quer sejam instituições públicas, quer sejam instituições privadas e possam contribuir para o desenvolvimento de planos adequados ao seu sucesso. Espera-se ainda que este trabalho tenha um préstimo determinante para estudos empíricos posteriores, bem como sirva de porta a possíveis investigações futuras