Cálculo da Loss Given Default no crédito à habitação com Cadeias de Markov

Mestrado em Matemática FinanceiraO Acordo de Basileia II determina, entre outros, o requisito de fundos mínimos que os bancos necessitam de manter, de modo a protegerem-se do risco de crédito. Um dos parâmetros essenciais na avaliação do requisito é a LGD - Loss Given Default, que representa a perda sofrida pela instituição quando os seus clientes entram em incumprimento. O objetivo principal do projeto é desenvolver um modelo e uma metodologia que possibilitem o cálculo deste parâmetro recorrendo a Cadeias de Markov. O estudo incidirá sobre o crédito à habitação, pela sua importância para a maioria dos bancos. Ao longo da exposição será visto que as Cadeias de Markov constituem um instrumento adequado para completar a informação necessária ao cálculo da LGD, cumprindo todas as exigências que o Acordo determina.Basel II determines, among other things, the minimum capital requirement, which is the amount that banks need to keep in order to protect against credit risk. One of the key parameters for the calculation of the capital requirements is the LGD - Loss Given Default. The objective of this project is to develop a model and a framework to calculate the LGD using Markov Chains. A special attention is given to mortgages due to the importance of this kind of loans to the banking sector. In this work, using Markov Chains, it will be possible to predict the missing information that is required by Basel II to calculate the minimum capital requirements