Undertaking specific parameters : implementation of the EIOPA Guidelines

Mestrado em Ciências ActuariaisSob o novo regime de Solvência II, é obrigatório que as seguradoras e resseguradoras calculem o seu Requisito de Capital de Solvência (SCR) de forma a serem capazes de fazer face aos seus riscos e para assim protegerem os seus stakeholders. Para calcular o SCR, é permitido às seguradoras escolher entre utilizar a Fórmula Standard, Modelos Internos ou substituir alguns dos parâmetros da Fórmula Standard por Undertaking Specific Parameters. O objectivo deste trabalho é estimar os Undertaking Specific Parameters para o sub-risco de prémio e reserva do risco específico de seguros não-vida para uma linha de negócio num contexto real. Para tal, foram aplicados os métodos standard fornecidos pela EIOPA. Os resultados obtidos foram posteriormente comparados com os parâmetros da Fórmula Standard.Under the new Solvency II regime, in order to be able to cover their risks and therefore protect their policyholders, insurers and reinsurers are required to calculate their Solvency Capital Requirement. To do this, insurers can opt to use the Standard Formula, an internal model or to substitute some of the Standard Formula parameters with Undertaking Specific Parameters. This work aims at estimating the Undertaking Specific Parameters of the non-life premium and reserve risk sub-module, for a specific Line of Business in a real world context. In order to do so, the standardized methods provided by the European Insurance and Occupational Pensions Authority were applied. The results obtained were compared with the parameters provided by the Standard Formula for this line of business