Assimetrias nos ciclos económicos : modelação não linear do PIB de alguns países

Mestrado em Econometria Aplicada e PrevisãoEsta dissertação pretende investigar a existência de não-linearidades nos ciclos económicos de vários países através dos modelos STAR(Smooth Transition AR), à semelhança de Bradley e Jansen(2000). Os vários testes de linearidade realizados fornecem evidência de não-linearidades na taxa de crescimento do PIB para a grande maioria dos países, sendo a evidência contra a hipótese nula de linearidade mais forte que no artigo acima referido.No entanto, tal como nesse trabalho, não foi possível encontrar características comuns nos ciclos económicos dos países estudados.A heterogeneidade revela-se quer na utilização de modelos adequados diferentes quer, para o mesmo modelo, em estimativas bastante diferentes dos parâmetros e dos números de desfasamentos.The purpose of this dissertation is to investigate business cycle nonlinearities for several countries using STAR(Smooth Transition AR). Linearity tests provide evidence of nonlinear dynamics for the GDP growth rate of most countries, with evidence against the null hypothesis of linearity stronger than in Bradley and Jansen (2000). However, as in this work, it was not possible to find common business cycle characteristics for the countries under scrutiny. Heterogeneity shows up through different adequate models and also through rather different parameter estimates and lag numbers