Compliance Officer : From the Practice of Institutions to the Institutionalisation of Practices

Cette recherche a pour objet la déontologie des pratiques financières, soit le corps de règles applicables aux acteurs intervenant sur les marchés financiers. Elle étudie la fonction déontologie, pierre angulaire du dispositif de contrôle de conformité en place chez les prestataires de services d’investissement. A travers cette fonction, ce sont ainsi les modalités de diffusion des normes dans les pratiques qui sont mises en lumière, une dissémination qui concourt à l’institutionnalisation de pratiques légitimes visant à réduire le risque de réputation porté par les activités. Nous étudions comment les déontologues parviennent à déployer un dispositif discursif effectuant un passage de textes normatifs génériques à des contextes pratiques spécifiques, afin de performer la pratique de marché en la corsetant et en lui conférant une forme de légitimité. L’explication, d’orientation sociale-constructionniste, se nourrit d’une observation participante de longue durée chez un courtier actions.The research aims at studying the compliance of financial practices, the body of rules applicable to financial market participants. It studies the compliance function, a cornerstone of the compliance control system in place within financial services providers. Through this function, we highlight the ways in which norms are disseminated within practices, a dissemination that contributes to the institutionalisation of legitimate practices, aimed at reducing the reputational risk supported by the activities. We study how compliance officers achieve the deployment of discursive devices, making the transition from generic normative texts to specific practical contexts : such a transition can be said to perform market practices, by framing and making these legitimate. The explanation, which draws on a social-constructionist approach, has been elaborated from a long-lasting participant observation within an equity brokerage house.ou