En jämförelse av maskininlärningstekniker för uppskattning av Probability of Impairment : Uppskattningen av Probability of Impairment sker genom identifikation av låntagare som inte kommer fullfölja sina återbetalningsskyldigheter inom ett år

Probability of Impairment, or Probability of Default, is the ratio of how many customers within a segment are expected to not fulfil their debt obligations and instead go into Default. This is a key metric within banking to estimate the level of credit risk, where the current standard is to estimate Probability of Impairment using Linear Regression. In this paper we show how this metric instead can be estimated through a classification approach with machine learning. By using models trained to find which specific customers will go into Default within the upcoming year, based on Neural Networks and Gradient Boosting, the Probability of Impairment is shown to be more accurately estimated than when using Linear Regression. Additionally, these models provide numerous real-life implementations internally within the banking sector. The new features of importance we found can be used to strengthen the models currently in use, and the ability to identify customers about to go into Default let banks take necessary actions ahead of time to cover otherwise unexpected risks.Titeln på denna rapport är En jämförelse av maskininlärningstekniker för uppskattning av Probability of Impairment. Uppskattningen av Probability of Impairment sker genom identifikation av låntagare som inte kommer fullfölja sina återbetalningsskyldigheter inom ett år. Probability of Impairment, eller Probability of Default, är andelen kunder som uppskattas att inte fullfölja sina skyldigheter som låntagare och återbetalning därmed uteblir. Detta är ett nyckelmått inom banksektorn för att beräkna nivån av kreditrisk, vilken enligt nuvarande regleringsstandard uppskattas genom Linjär Regression. I denna uppsats visar vi hur detta mått istället kan uppskattas genom klassifikation med maskininlärning. Genom användandet av modeller anpassade för att hitta vilka specifika kunder som inte kommer fullfölja sina återbetalningsskyldigheter inom det kommande året, baserade på Neurala Nätverk och Gradient Boosting, visas att Probability of Impairment bättre uppskattas än genom Linjär Regression. Dessutom medför dessa modeller även ett stort antal interna användningsområden inom banksektorn. De nya variabler av intresse vi hittat kan användas för att stärka de modeller som idag används, samt förmågan att identifiera kunder som riskerar inte kunna fullfölja sina skyldigheter låter banker utföra nödvändiga åtgärder i god tid för att hantera annars oväntade risker