Role zjevných znaků finančního úpadku v testovacích a ověřovacích vzorcích bankrotních modelů

Financial bankrupt models are characterized as quite accurate and above all very fast tools for quantitative evaluation of financial health of company. The creators report the accuracy of the predicted bankruptcy usually in the range of 70 to 90%. But the problem of bankruptcy models is the test sample on which the models were created. The sample affects the predictive power of these models. Usually indicated accuracy rate differs from the real predictive power of these models. The financial distress of certain businesses may be obvious even without the use of bankruptcy models. Apparent signs of financial distress may be insolvency, negative equity, VAT unreliability, negative economic result for several years in a row. Survey conducted by more than 270 companies has shown that more businesses with apparent signs of financial distress in the sample increase the reported accuracy of the bankruptcy model. The research carried out also has determined the real accuracy of selected bankruptcy models on the standard sample of Czech firms and also on a sample of companies where companies with obvious signs of financial distress were eliminated. Due to the modification of the test sample subsequently the accuracy of the selected models changed radically.Finanční bankrotní modely jsou charakterizovány jako poměrně přesné a především velmi rychlé nástroje pro kvantitativní hodnocení finančního zdraví podniku. Tvůrci uvádí přesnost předpokládaného bankrotu obvykle v rozmezí 70 až 90%. Ovšem problém bankrotních modelů je zkušební vzorek, na kterém byly modely vytvořeny. Vzorek ovlivňuje predikční schopnost těchto modelů. Obvykle udávaná míra přesnosti se liší od skutečné predikční síly těchto modelů. Finanční úpadek některých podniků může být zřejmý i bez použití bankrotních modelů. Zřejmými známkami finančního úpadku mohou být insolvence, záporný vlastní kapitál, nespolehlivost v platbách DPH, negativní hospodářský výsledek po několik let za sebou. Průzkum provedený u více než 270 podniků ukázal, že ve vzorku zvýšené množství podniků, které vykazují zjevné známky finančního úpadku, zvyšuje naměřenou přesnost bankrotního modelu. Provedený výzkum také určil skutečnou přesnost vybraných konkurzních modelů na standardním vzorku českých firem a také na vzorku společností, ze kterého byly eliminovány podniky se zjevnými známkami finančního. V důsledku modifikace testovacího vzorku se následně významně změnila přesnost vybraných modelů