Sijoitussidonnaisten säästöhenkivakuutusten käytettävyys ja vertailtavuus sijoittajan näkökulmasta

Sijoittaja voi valita nykyisin markkinoilla hyvin monipuolisesti sijoitustuotteita, joihin hän voi varojaan kohdentaa. Sijoituskohteet voivat olla suoria sijoituksia esimerkiksi osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin tai vaihtoehtoisesti välillisiä sijoituksia sijoitusrahastojen tai sijoitusvakuutusten kautta. Yksityishenkilöiden sijoituksia hoidetaan kuitenkin usein sijoituspalveluita tarjoavien finanssitavaratalojen kautta. Henkilövakuutuksen perustarkoituksena on siirtää vakuutettujen elämänsä aikana kohtaamia riskejä vakuutusyhtiön kannettavaksi. Ei-toivottavien riskien lisäksi vakuutuksella voi varautua toivottaviin ja yleiseen elämänkulkuun liittyviin riskeihin, kuten esimerkiksi henkilön pitkään elinikään. Tällöin puhutaan vakuutussäästämistä, joka luetaan myös osaksi henkilön taloudellisen turvallisuuden 4-portaista mallia. Perinteisessä vakuutussäästämisessä vakuutuksenottaja maksaa henkivakuutusyhtiöön vakuutusmaksuja, jotka vakuutusyhtiö sijoittaa tuottavasti ja turvaavasti rahoitusmarkkinoille maksaen vakuutuksiin laskuperustekorkoa ja sijoitustoiminnan menestyksen mukaan asiakashyvitystä. Tällöin sijoittaja saa sijoitukselleen vakaata, mutta maltillista tuottoa. Sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa riski vakuutusmaksujen kehityksestä on siirretty vakuutuksenottajalle tämän valitessa vakuutusyhtiön valikoimasta sijoituskohteet, joihin vakuutuksen tuotto liitetään. Sijoitussidonnaisessa säästöhenkivakuutuksessa vakuutuskorvauksen maksaminen on sidottu vakuutetun elämiseen määrättynä ajankohtana. Vakuutukset voi tehdä joustavasti suhteellisen lyhytaikaisiksi sopimuksiksi tai vaihtoehtoisesti päättymään henkilön ollessa hyvin iäkäs. Tällöin sopimukset ovat jatkuvia tai toistaiseksi voimassaolevia. Varsinkin pitkäaikaisissa sopimuksissa riski vakuutussäästöjen jäämiseen vakuutusyhtiöön vakuutetun kuollessa olisi ilmeinen. Tämän takia vakuutussäästöjen rinnalle tehdään säästöjen määrään perustuva kuolemanvaraturva, jolloin vakuutussäästöt maksetaan pääosin kokonaan korvauksena vakuutuksen edunsaajille. Säästöhenkivakuutuksia, kuten muitakin yksityishenkilöille suunnattuja vakuutuksia, säännellään vakuutussopimuslain mukaan. Näin ollen iso osa säästöhenkivakuutusten sisällöstä määritellään suoraan lain pykäliin perustuen, mistä seuraa sopimusten pitkälle menevä samankaltaisuus. Kuitenkin sijoittamiseen oleellisesti liittyvä vakuutusten sisältö on yhtiöiden omassa päätäntävallassa liittyen sijoituskohteisiin ja vakuutusten kuormituskuluihin. Sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa on hyvin kattavat valikoimat korko- ja osakemarkkinoille sekä niiden yhdistelmiin sijoittavia rahastoja ja muita sijoituskohteita. Sijoitusvakuutuksen kautta sijoittaja pystyy näin ollen valitsemaan omaan riskinkantokykyyn sopivat sijoituskohteet. Monipuolisten sijoitusvalikoima ohella, säästöhenkivakuutuksen verokohtelu tekee siitä hyvin kilpailukykyisen sijoitustuotteen verrattuna muihin sijoitustuotteisiin