Yritysverouudistuksen vaikutukset harvainomisteisen osakeyhtiön myynnin verosuunnitteluun

Hakutermit: harvainomisteinen osakeyhtiö, yritysmyynti, osakekauppa, substanssikauppa Tutkimuksen päätavoitteena oli selvittää, miten kohdeyrityksen vuonna 2005 tapahtuvan myynnin kokonaisverorasitus olisi mahdollisimman kevyt hyödyntämällä eri voitonjakotapoja vuonna 2004. Tämän lisäksi oli tarkoitus selvittää, mitkä asiat vaikuttavat harvainosakeyhtiön omistajan yhtiönsä myynnistä aiheutuvan luovutusvoittoveron määräytymiseen, sekä millainen vaihtoehto osakeyhtiön substanssimyynti on osakemyyntiin verrattuna. Päätavoitteeseen liittyvät vertailut tehtiin jo vuonna 2004 ennen lopullisen tutkimusraportin valmistumista. Tarkastelu suoritettiin selvittämällä luovutusvoittoveron ja eri voitonjakomuotojen verotusten mahdollista epäneutraalisuutta niin yleisellä tasolla olevien vertailujen kuin kohdeyritystä koskevien vertailujenkin avulla. Tutkimuksen kohdeyritys on maahantuontia harjoittava harvainomisteinen osakeyhtiö. Verotuksen epäneutraalisuutta tarkasteltiin tilanteessa, jossa voitonjako ­ palkan nostaminen, osingonjako sekä vuokra- tai korkotulojen nostaminen yrityksestä ­ tapahtui vielä vuoden 2004 lainsäädännön perusteella, kun taas luovutusvoiton verotukseen sovellettiin 1.1.2005 voimaan astunutta verolainsäädäntöä. Tutkimuksen lähestymistapa oli hermeneuttinen, eli painopiste oli kohdeyrityksen toimintojen ja sen toimijoiden ymmärtämisessä. Tutkimuksen tavoitteena oli auttaa omistajayrittäjiä päätöksenteossa, joten tutkimusote oli päätöksentekometodologinen. Tutkimuksen aineisto koostui alan kirjallisuudesta, kohdeyrityksen dokumenteista ja aikaisemmista tutkimuksista sekä avoimien haastattelujen pohjalta kerätystä kohdeyritystä koskevasta tiedosta. Tutkimuksen mukaan vuokra- ja korkotuloja verotettiin selvästi muita voitonjakotapoja ja luovutusvoittoa kevyemmin. Palkan ja osingon suhteen pystyttiin määrittelemään verotuksellisesti optimaaliset varojenjakomäärät. Omistajayrittäjät tekivätkin tutkimuksen tulosten mukaisia voitonjakopäätöksiä. Tutkimuksen suurin kontribuutio kohdeyritykselle oli vahvistus siitä, että yrityksen myynti on parasta toteuttaa osakekaupan muodossa. Toukokuussa 2005 kohdeyrityksen ostajasta ei ollut vielä täyttä varmuutta. Koska tutkimus toteutettiin osin jo vanhentuneeseen lainsäädäntöön pohjautuen, rajoittuu tutkimuksen tulosten yleistettävyys koskemaan luovutusvoittoon vaikuttavia tekijöitä sekä osake- ja substanssikaupan vertailua