Epäsymmetrinen informaatio Suomen autovakuutusmarkkinoilla

Markkinoilla esiintyy usein tilanteista, joissa toisella osapuolella on käytettävissä enemmän tietoa kaupan kohteena olevasta objektista. Tämä epäsymmetrinen informaatio voi aiheuttaa monenlaisia tehottomuuksia markkinoilla sekä havainnoimattomina ominaisuuksina että toimina. Yksi epäsymmetrisen informaation seurauksista on haitallinen valikoituminen, jossa yksilöt käyttävät hyväkseen sitä, ettei toinen markkinaosapuoli tiedä heidän todellisia ominaisuuksiaan. Tässä tutkielmassa keskitytään tarkastelemaan epäsymmetristä informaatiota ja haitallista valikoitumista autovakuutusmarkkinoilla. Vallallaan olevien teorioiden tarkastelun lisäksi tutustutaan autovakuutusmarkkinoista eri maissa tehtyihin tutkimuksiin. Näiden tarkasteluiden rinnalla pohditaan Suomen autovakuutusmarkkinoiden nykytilaa. Kantavia teorioita tutkielman läpi ovat Akerlofin malli epäsymmetrisestä informaatiosta käytettyjen autojen kaupassa. Haitallisen valikoitumisen osalta tutkielma luo pohjan Roth-schildin ja Stiglitzin perinteiseen haitallisen valikoitumisen mallin ympärille ja ottaa sen rinnalle muutamia uudempia näkökulmia, kuten prospektiteorian. Nämä uudemmat ajattelutavat lähtevät käsittelemään samaa ongelmaa eri näkökulmasta ja päätyvätkin paikoitellen jopa vastakkaisiin näkemyksiin. Tutkielmassa käy selville, ettei vakuutusmarkkinoita ole pystytty kovin hyvin mallintamaan. Erilaiset näkökulmat riitelevät keskenään milloin oletusten ja lähtökohtien, milloin lopputulemien osalta. Perinteiset mallit vaikuttavat teoreettisesti päteviltä, mutta eivät ole onnistuneet osoittamaan paikkansapitävyyttään kovinkaan monissa empiirisissä tutkimuksissa. Uudemmat mallit puolestaan ovat luonteeltaan deskriptiivisiä, mutta eivät ole vakiinnuttaneet asemaansa vakavasti otettavina talousteoreettisina malleina. Perinteisen haitallisen mallin johtopäätökset johtavat kyseenalaistamaan jopa koko vakuutusmarkkinoiden olemassaolon, mutta jo nopea vilkaisu markkinoille osoittaa niiden toimivan ympäri maailmaa. Vakuutusten tehottomuusongelmat ja vakuutusmarkkinoiden toiminta ovat kuitenkin kiinnostava aihe ja niiden saralla riittää vielä paljon tutkittavaa niin Suomessa kuin muuallakin maailmassa. Asiasanat:epäsymmetrinen informaatio, haitallinen valikoituminen, moraalikato, vakuu-tusmarkkinat, autovakuutukse