Add to ORKG評價多資產衍生性標的，在理論推導和計算上相當複雜，尤其當投資組合標的資產個數很大時，幾乎無法準確找出聯合機率分配。直到copula 方法的提出，我們方可簡化處理上述的問題，配適出更符合實際的聯合機率分配。 本篇研究分別採用了skew t copula 及 t copula 關聯結構搭配指數加權平均法估計相關性進而估計某一商品期貨投資組合的風險值。我們發現兩模型皆通過了回朔測試並且也在壓力測試中，也快速地反映了左尾極端事件造成的影響。最後，我們針對此一期貨投資組合內各類別報酬率的相關性進行探討，發現相關性幾乎為正，尤其是在2008金融海嘯後此現象更加明顯
[[abstract]]本論文比較不同時間序列變異的關聯結構對於風險衡量的計算。本研究利用關聯結構對亞洲的台灣、南韓及拉丁美洲的墨西哥、巴西大盤指數已固定相同的權重在平穩及波動的市場做風險值的預測。為...
[[abstract]]Black and Scholes 在1973年發表選擇權評價模型後，因選擇權評價模型的假設不符實際市場狀況，且在市場的無風險利率變動和波動性變化或預期報酬呈現厚尾分佈下，造成...
由於金融事件層出不窮，控管風險已成為銀行、證券、保險各種金融產業的重要課題。其中Value-at-Risk(VaR)模型為銀行與證券業最常用來衡量其市場風險的模型。VaR模型中的蒙地卡羅模擬法是將投資...
[[abstract]]本文的主要目的是透過擔保債權憑證的評價過程，來分析違約相關性以及再償率對於擔保債權憑證價格風險的影響。在模型建構上，我們以Laurent and Gregory (2002) ...
在這篇論文中，我們應用連接函數與極端值理論配置AMD及XEROX兩間公司股票報酬的聯合分配。我們比較了一般化柏拉圖分配以及常態分配作為邊際分配的影響，並且計算95%, 99%, 99.5%, 99.9...
[[abstract]]風險值(Value-at-Risk,VaR)在估計資本準備金中扮演非常重要的角色，在傳統估計風險值的方法中有歷史模擬法、Bootstrap與蒙地卡羅法，在近年來，文獻提供了一個...
外匯資產組合的主要風險通常來自於：貨幣風險、市場風險、信用風險、流動性風險以及操作風險。貨幣風險指的是因為匯率波動所造成的資本市場損失。VaR是最常被用來衡量此種風險的指標。然而，由於VaR的某些特性...
本研究以關連結構模型分析 2007 年金融海嘯前後臺灣證券市場與國際主要市場之關係,進而由條件風險值估算當其他市場面臨風險事件下,臺灣證券市場所面臨之潛在系統風險。實證結果顯示,各市場條件風險值估值均...
計畫編號：NSC101-2410-H032-033 研究期間：201208~201307 研究經費：488,000[[abstract]]本研究考慮在信用風險的Normal copula模型下，採用靈...
生命保険業界では変額年金保険が近年における一つの大きな話題として注目されている。変額年金保険では保険契約者が何らかの最低保障を受けられるが、生命保険会社にとってはそのリスク管理が問題となる。本稿では変...
[[abstract]]本研究主要貢獻是將狀態轉換關聯模型運用在多國死亡率隨機模型之關聯結構。為捕抓 死亡率模型的厚尾高峰現象，本研究亦運用Wang et al. (2011)的模型，在假設死亡率指 ...
本文以台灣股價加權指數，使用 AR(3)-GJR-GRACH(1,1) 模型，白噪音假設為 Normal 、 Skew-Normal 、 Student t 、 skew-t 、 EPD 、 SEPD...
[[abstract]]本研究以2009年至2010年發行並到期的一般組合型歐式認購權證為主，篩選出在相同期間由不同家證券商發行相同標的指數的認購權證進行分組討論，透過Merton(1976) 對隨機...
我国整体杠杆水平低于发达国家平均水平，但近年来上升较快，这是个值得深入考察的现象。资本市场、银行体系乃至货币市场中任何一个部门的风险都有可能传递至实体经济。为此，通过构建 Copu-la - CVaR...
У статті розглядаються питання використання брокерами маржинальних операцій при укладанні угод купів...
[[abstract]]本論文比較不同時間序列變異的關聯結構對於風險衡量的計算。本研究利用關聯結構對亞洲的台灣、南韓及拉丁美洲的墨西哥、巴西大盤指數已固定相同的權重在平穩及波動的市場做風險值的預測。為...
[[abstract]]Black and Scholes 在1973年發表選擇權評價模型後，因選擇權評價模型的假設不符實際市場狀況，且在市場的無風險利率變動和波動性變化或預期報酬呈現厚尾分佈下，造成...
由於金融事件層出不窮，控管風險已成為銀行、證券、保險各種金融產業的重要課題。其中Value-at-Risk(VaR)模型為銀行與證券業最常用來衡量其市場風險的模型。VaR模型中的蒙地卡羅模擬法是將投資...
[[abstract]]本文的主要目的是透過擔保債權憑證的評價過程，來分析違約相關性以及再償率對於擔保債權憑證價格風險的影響。在模型建構上，我們以Laurent and Gregory (2002) ...
在這篇論文中，我們應用連接函數與極端值理論配置AMD及XEROX兩間公司股票報酬的聯合分配。我們比較了一般化柏拉圖分配以及常態分配作為邊際分配的影響，並且計算95%, 99%, 99.5%, 99.9...
[[abstract]]風險值(Value-at-Risk,VaR)在估計資本準備金中扮演非常重要的角色，在傳統估計風險值的方法中有歷史模擬法、Bootstrap與蒙地卡羅法，在近年來，文獻提供了一個...
外匯資產組合的主要風險通常來自於：貨幣風險、市場風險、信用風險、流動性風險以及操作風險。貨幣風險指的是因為匯率波動所造成的資本市場損失。VaR是最常被用來衡量此種風險的指標。然而，由於VaR的某些特性...
本研究以關連結構模型分析 2007 年金融海嘯前後臺灣證券市場與國際主要市場之關係,進而由條件風險值估算當其他市場面臨風險事件下,臺灣證券市場所面臨之潛在系統風險。實證結果顯示,各市場條件風險值估值均...
計畫編號：NSC101-2410-H032-033 研究期間：201208~201307 研究經費：488,000[[abstract]]本研究考慮在信用風險的Normal copula模型下，採用靈...
生命保険業界では変額年金保険が近年における一つの大きな話題として注目されている。変額年金保険では保険契約者が何らかの最低保障を受けられるが、生命保険会社にとってはそのリスク管理が問題となる。本稿では変...
[[abstract]]本研究主要貢獻是將狀態轉換關聯模型運用在多國死亡率隨機模型之關聯結構。為捕抓 死亡率模型的厚尾高峰現象，本研究亦運用Wang et al. (2011)的模型，在假設死亡率指 ...
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[[abstract]]本研究以2009年至2010年發行並到期的一般組合型歐式認購權證為主，篩選出在相同期間由不同家證券商發行相同標的指數的認購權證進行分組討論，透過Merton(1976) 對隨機...
我国整体杠杆水平低于发达国家平均水平，但近年来上升较快，这是个值得深入考察的现象。资本市场、银行体系乃至货币市场中任何一个部门的风险都有可能传递至实体经济。为此，通过构建 Copu-la - CVaR...
У статті розглядаються питання використання брокерами маржинальних операцій при укладанні угод купів...
[[abstract]]本論文比較不同時間序列變異的關聯結構對於風險衡量的計算。本研究利用關聯結構對亞洲的台灣、南韓及拉丁美洲的墨西哥、巴西大盤指數已固定相同的權重在平穩及波動的市場做風險值的預測。為...
[[abstract]]Black and Scholes 在1973年發表選擇權評價模型後，因選擇權評價模型的假設不符實際市場狀況，且在市場的無風險利率變動和波動性變化或預期報酬呈現厚尾分佈下，造成...
由於金融事件層出不窮，控管風險已成為銀行、證券、保險各種金融產業的重要課題。其中Value-at-Risk(VaR)模型為銀行與證券業最常用來衡量其市場風險的模型。VaR模型中的蒙地卡羅模擬法是將投資...