Build a Taiwan Macro-Econometric Model

本文主要目的在於建立台灣總體經濟計量季模型，以林建甫(2006)的「台灣總體經濟金融模型之建立」與何金巡的「主計處總體經濟模型的運用」為主要架設模型之參考依據。以凱因斯的有效需求理論出發，以支出面計算國內生產毛額，共以41條行為方程式、24條定義式所組成，模型組成內容以描述商品市場、勞動市場、金融市場與政府部門四部門之間交互影響的關係。 本文模型的建立以單一方程式出發，考慮其正負號與經濟意義所完成之行為方程式與定義式，並進行聯立方程求解，求解過程以GAUSS-SEIDEL疊代法求近似解。以靜態測驗與樣本內配適、樣本外預測檢驗模型的配適程度良窳，估計期間分別為1984年第一季至2008年第四季與2007年第一季至2008年第四季。接著進行基準預測，期間為2009年第一季至2012年第四季，共16期。型測驗中大致上樣本內配適大致良好，而樣本外預測結果尚呈現平穩而未有大幅的波動。 最後以本模型進行敏感性分析討論當2009年第一季每桶國際油價分別為90美元與40美元為基準價格下，兩者皆持續以每季3.8%速度成長，所造成的國內總體經濟影響。模型分析的結果為當油價皆持續成長下，低油價對國內總體經濟發展有利，而高油價對總體經濟發展不利。Utilizing data from Directorate-General of budget, Accounting and Statistics from Taiwan, we build a macroeconomic model on the basis of Keynesian’s effective demand theory to forecast the interaction of commodity markets, labor markets, financial markets and government in Taiwan. We establish structural equations and definition equations to describe the relationship between our economic variables, and use GAUSS-SEIDEL iterative method to solve the simultaneous equations. We focus on the static solutions, in-sample fitness and out-of-sample forecasting. Our estimate periods are 1984Q1-2008Q4 and 2007Q1-2008Q4, then using the results to forecast 2009Q1-2012Q4. We find the in-sample estimates are good-fitted and the out-of-sample predictions are stationary. Finally, in our model, we suppose the oil price is US 90 dollars and US 40 dollars and assume the price growth is 3.8% in 2009Q1, under the sensitive analysis, we reveal that when the growth of oil price is persistent, the higher the oil price, the better the domestic economy will be, and vice versa.目錄辭 IBSTRACT II要 III錄 IV一章 緒論 1.1 研究動機 1.2 本文架構 2二章 模型的建立與求解 3.1 文獻回顧 3.2 模型建構 4.3模型估計 4.4 模型求解 5.4.1 動態求解與靜態求解 5.4.2事後預測與事前預測 6.4.3確定式模擬與隨機式模擬 6.4.4 Gauss-Seidel與Newton 7三章 總體經濟計量模型 8.1商品市場 8.1.1國民所得會計： 8.1.2 實質民間消費 9.1.3資本形成決定 10.1.4 實質進出口之決定 11.1.5價格指數之決定 11.2 勞動市場 14.3 金融市場 15.4 政府財政部門 18四章 模型評估及基準預測 19.1 靜態預測 19.2 樣本外預測 25.3 台灣總體經濟之基準預測 29五章 敏感性分析 36.1 衝擊函數或乘數計算式 36.2 情境分析─國際油價 36六章 結論 43.1研究結果 43.2後續改善與建議 43考文獻 45錄 47、變數說明 47、單一方程式設定 51、定義式 62目錄4.1重要經濟變數樣本內配適情形(1984~2008) 224.2重要經濟變數基準預測情形(2008-2012) 32目錄4.1 靜態測驗結果(樣本期間1984年Q1至2008年Q4) 204.2 樣本外預測情形(2007Q1-2008Q4) 25 4.3 外設變數設定方式 294.4 台灣經濟發展長期趨勢預測 ─ 季預測(2009Q1 – 2012Q4) 305-1 原油價格基準與情境假設 375-2 原油價格對我國總體經濟衝擊效果(季平均)─情境一 375-3 原油價格對我國總體經濟衝擊效果(季平均)─情境二 4