Credit assessment and valuation of commercial real estate

En investering i en kommersiell fastighet kräver finansiering av något slag. I dagsläget är det vanligt förekommande att fastighetsinvesterare tar banklån för att erhålla likvida medel för fastighetsköpet. För en beviljad kredit krävs det även att en värdering av fastigheten har genomförts. Därför är kreditbedömning och värdering av kommersiella fastigheter två betydelsefulla processer i bankens dagliga arbete. Relationen mellan fastighetsinvesterare och banken är också av avgörande betydelse då fastighetsinvesteraren är i behov av likvida medel för sitt fastighetsköp. Dessa processer för dock med sig ett flertal problem. En värdering är alltid osäker och baseras till stor del på schabloner vilket kan leda till att vissa fastigheter antingen över- eller undervärderas. För bankens del medför en utlåning alltid en kreditrisk, vilken måste minimeras för att banken ska undvika kreditförluster.Syftet med uppsatsen har varit att beskriva och förklara hur kreditbedömnings- och värderingsprocessen för utlåning till kommersiella fastigheter ser ut för tre olika bankkontor i Borås. Vidare har studien byggt på att beskriva vilka likheter och skillnader som förekommer emellan dessa banker. Syftet har även varit att studera hur lokala fastighetsinvesterare i kommersiella fastigheter upplever dessa processer.Studien är främst av kvalitativ karaktär då den största delen av det empiriska materialet är baserat på kvalitativa intervjuer genomförda med representanter från SEB, Swedbank Sjuhärad samt Handelsbanken Stora Torget. Vi har dock även tillämpat en kvantitativ metod eftersom vi har utfört en enkätundersökning med ett tiotal fastighetsinvesterare. Med hjälp av vår teoretiska referensram har vi analyserat det empiriska materialet, utifrån vilken vi senare har kunnat dra slutsatser och föra en diskussion kring.Resultatet visade att bankernas kreditbedömningsprocesser skiljer sig åt främst när det gäller olika beslutsinstanser och interna regelverk. En slutsats vi dragit är att det är bankens interna regelverk som spelar den avgörande rollen för kreditbedömningen. Beträffande värderingen applicerar samtliga banker liknande metoder däremot frånskiljer det sig när det gäller vem som genomför själva värderingen. Utifrån enkätundersökningen med fastighetsinvesterare har vi konstaterat att relationen mellan fastighetsinvesterarna och bankerna i vår studie fungerar väl. Båda parter är villiga att anpassa sig efter varandra och samarbeta för att få igenom en framgångsrik affär.Program: Civilekonomprogramme