Brand extension : An important component in business corporate development

Syfte: Syftet med studien är att analysera och beskriva hur ett företag kan arbeta med varumärkesutvidgning samt identifiera framgångsfaktorer, motgångar och bakomliggande orsaker som kan förekomma vid en varumärkesutvidgning.Metod: Vår studie utgår främst från den kvalitativa metoden. Inledningsvis presenteras ett ramverk för lämplig teori för att vidare kompletteras med intervjuer. Den empiriska delen består av kvalitativa intervjuer med företagen King Salming AB, Salming Sport, Peak Performance, Björn Borg och L`Homme Rouge.Slutsats: Vi har funnit stöd i, att teorin som avser varumärkesutvidgning kan användas i verkligheten. Samtliga bolag följer en varumärkesstrategi där kärnvärden och territorium utgör basen för en varumärkesutvidgning. I de fall där varumärkesutvidgningen inte fungerat som tänkt är det också avståndet till kärnvärdet och territoriet, som är ett av det återkommande problemet. Med ovanstående analyser och slutsatser redogör vi för att en varumärkesutvidgning kan följa två vägar. Den goda cirkeln där utvidgningen ligger i linje med varumärkets kärnvärden och territoriet. En ökad försäljning ger ökad exponering och varumärket stärks och fortsatt utvidgning blir lättare etc. Den andra vägen, den onda cirkeln, utgör att fel kärnvärden exponeras och försäljningen går ner på sikt samtidigt som varumärket försvagas. Det finns därför anledning till att ha en formell process för varumärkesutvidgning där företaget säkrar att man kommer in i den goda cirkeln.Purpose: The objective of this study is to analyze how companies can work with bran extensions and to describe the factors of success, setbacks, and underlying causes that can occur in a brand extension.Methodology: Our study is mainly based on a qualitative method. The empirical part is based on qualitative interviews with the companies King Salming AB, Salming Indoor Sports, Peak Performance, Björn Borg and L`Homme Rouge.Conclusion: We have found support in that the theory concerning brand extension may be used in real life. All companies apply a brand strategy by which core values and territory serves as the base for a brand extension. Where brand extension has not worked as intended, one of the recurring problems is the distance to the core value and the territory. On basis of the above analysis and conclusions, we report that a brand extension follows two paths. The virtuous circle where the extension is consistent with the brand's core values and the territory. Increased sales give increased exposure and the brand becomes stronger and further extension is easier, etc. The other way, the vicious circle, is that the wrong core values is exposed and sales will decrease over time, whilst the brand is weakens. Therefore, there is reason to formalize the process for brand extension by which the company is ensured to enter into the virtuous circle.Program: Textil produktutveckling med entreprenörs- och affärsinriktnin